Золото не может набрать обороты в преддверии решения ФРС по денежно-кредитной политике
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото приостанавливает двухдневное восстановление, поскольку трейдеры ожидают решения ФРС по процентной ставке.
- Ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений, при этом трейдеры ищут подсказки относительно повышения ставки в декабре.
- XAU/USD остается ниже ключевых дневных скользящих средних, а ближайшая поддержка находится на уровне $4 000-$3 950.
Золото (XAU/USD) приостанавливает восстановление в среду, поскольку инвесторы ожидают объявления Федеральной резервной системой (ФРС) о монетарной политике, которое состоится в 18:00 GMT. Умеренный откат цен на нефть помог золоту восстановиться после падения до минимальных уровней с июля в течение последних двух дней. Однако возобновившийся рост цен на нефть и стабильный доллар США (USD) ограничивают дальнейший рост.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 053, снизившись на 0,17% внутри дня. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, практически не изменился и находится около 102,36, вблизи двухнедельных максимумов.
Цены на нефть восстанавливаются после того, как Wall Street Journal сообщил, что Вашингтон предупредил государства Персидского залива о возможной военной операции против Ирана после промежуточных выборов в США. West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $101,40 за баррель, повысившись на 1,80% внутри дня.
Более высокие затраты на энергоносители поддерживают повышенное инфляционное давление с тех пор, как в конце февраля разразилась война на Ближнем Востоке, что побудило крупные центральные банки, особенно ФРС, ужесточить денежно-кредитную политику. Центральный банк США повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре и просигнализировал о еще одном повышении до конца года, подтвердив свою приверженность возвращению инфляции к целевому уровню в 2%.
Согласно инструменту CME FedWatch, широко ожидается, что представители ФРС сохранят процентные ставки без изменений на уровне 3,75%-4,00% на октябрьском заседании, в то время как трейдеры закладывают в цены 85%-ную вероятность повышения ставки в декабре.
Аналитики ABN Amro считают, что последние экономические данные из США дают ФРС возможность пока взять паузу. Они отмечают, что «в сочетании с недавними более низкими показателями PCE данные по рынку труда снимают значительную часть давления, требующего немедленного повышения ставки», позволяя представителям регулятора «выиграть еще шесть недель, чтобы оценить, свидетельствует ли последний рост инфляции об устойчивом давлении или представляет собой очередной временный скачок».
По их мнению, "сочетание сохраняющегося краткосрочного инфляционного риска и охлаждения рынка труда говорит в пользу терпения, а не самоуспокоенности". В результате ABN Amro ожидает, что ФРС "сохранит ставки без изменений в октябре, проведет последнее повышение на 25 б.п. в декабре, а затем будет сохранять ставки без изменений в течение длительного периода".
Поскольку пауза в значительной степени ожидается, ориентиры в отношении перспектив монетарной политики могут вызвать более сильную реакцию рынка, чем само решение. Если представители регулятора дадут сигнал о том, что дальнейшие повышения ставок остаются возможными, доллар США может укрепиться, поставив под угрозу уровень поддержки золота $4 000. Более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения недоходным металлом. И наоборот, менее ястребиный тон может оказать давление на доллар США и дать золоту возможность для краткосрочного восстановительного роста.
Технический анализ: XAU/USD сохраняет медвежий настрой ниже ключевых дневных SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон, торгуясь ниже 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что позволяет продавцам сохранять контроль. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 39 указывает на слабый импульс покупок, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории, предполагая сохранение понижательного давления.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 100-дневной SMA вблизи $4 218, за которым следует 50-дневная SMA на уровне $4 279. Более сильное восстановление может направить внимание к горизонтальному сопротивлению на уровне $4 400, перед 200-дневной SMA в районе $4 500.
С точки зрения снижения, зона $4 000-$3 950 предлагает непосредственную поддержку. Прорыв вниз откроет путь к более глубокой коррекции, в то время как попытки восстановления, вероятно, будут сталкиваться с трудностями до тех пор, пока цена торгуется ниже скопления дневных скользящих средних.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.