Золото укрепляется, но ему не хватает импульса на фоне напряженности между США и Ираном, ястребиных ставок на ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Рост золота остается ограниченным, поскольку ястребиные ожидания в отношении ФРС и геополитическая напряженность в целом поддерживают доллар США.
- Напряженность между США и Ираном возрождает опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители.
- С технической точки зрения XAU/USD остается в коррекционной фазе, при этом рост ограничен ниже средней линии 20-дневных полос Боллинджера.
Золото (XAU/USD) укрепляется в четверг, поскольку немного более слабый доллар США (USD) и умеренный откат доходности казначейских облигаций США помогают драгоценному металлу частично восстановить позиции после трех подряд дней снижения.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 122, с повышением на 1,0% внутри дня.
Однако потенциал роста золота остается ограниченным, поскольку возобновление боевых действий на Ближнем Востоке вновь вызывает опасения по поводу инфляции, обусловленной ростом цен на энергоносители, укрепляя ожидания рынка, что Федеральной резервной системе (ФРС) может потребоваться повысить процентные ставки.
Соединенные Штаты (США) и Иран обменялись еще одной серией атак в течение ночи. Президент США Дональд Трамп заявил в Truth Social: "Это в ответ на вчерашнюю бомбардировку судов Ираном. Если это повторится, будет гораздо хуже!"
В среду Иран вновь пригрозил закрыть Ормузский пролив, если последуют новые атаки, что усилило опасения, что мировые потоки нефти снова могут быть нарушены после улучшения ситуации благодаря промежуточному мирному соглашению в прошлом месяце.
Последняя эскалация ослабила надежды на постоянное мирное соглашение, ухудшив рыночные настроения и сохраняя доллар США (USD) хорошо поддержанным, несмотря на некоторую внутридневную слабость. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 100,97 после достижения внутридневного минимума 100,79.
Между тем, ястребиные ожидания в отношении ФРС оказывают дополнительную поддержку доллару США. По данным инструмента CME FedWatch, рынки закладывают в цены 63-процентную вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании. Более высокие затраты по займам, как правило, оказывают давление на золото, поскольку этот металл не приносит доходности.
Аналитики OCBC Bank отметили: "Хотя геополитика обычно оказывала бы некоторую поддержку золоту, последнее движение в большей степени прошло через канал нефти, инфляции и ставок". Они добавили: "В ближайшей перспективе, если только нефть не стабилизируется или опасения по поводу ФРС/ставок не ослабнут, ралли золота и серебра все еще могут испытывать трудности с сохранением импульса".
Протоколы заседания ФРС 16-17 июня показали, что чиновники по-прежнему расходились во мнениях относительно перспектив процентной ставки, хотя некоторые видели основания для более высоких ставок, если инфляция останется повышенной.
Технический анализ: Продавцы сохраняют контроль ниже средней линии Боллинджера
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон, при этом цена находится ниже средней полосы Боллинджера за 20 дней на уровне $4 135. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 43,12 остается ниже нейтральной отметки 50, указывая на сдержанный импульс роста, в то время как индекс среднего направленного движения (ADX) около 37 указывает на достаточно сильный преобладающий тренд, несмотря на недавнюю консолидацию.
Сверху первоначальное сопротивление находится на средней полосе Боллинджера в районе $4 135, далее следует горизонтальный барьер на $4 200, а затем верхняя полоса Боллинджера вблизи $4 326.
Снизу непосредственная поддержка находится на психологической отметке $4 000, а ниже — нижняя полоса Боллинджера в районе $3 944, где покупатели могут попытаться замедлить текущую коррекционную фазу.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.