Золото направляется к третьей недельной потере, так как ястребиные ставки по ставкам ФРС усиливают медвежий тренд
| |автоматический переводСмотрите исходную статью
- Золото направляется к третьей подряд недельной просадке на фоне ожиданий более длительного сохранения высокой ставки ФРС, что сказывается на настроениях.
- Трейдеры закладывают 70%-ную вероятность повышения ставки ФРС в сентябре после ястребиного заседания FOMC на этой неделе.
- С технической точки зрения XAU/USD остается ниже средней полосы Боллинджера SMA, а RSI указывает на сохраняющийся медвежий импульс.
Золото (XAU/USD) остается под давлением в пятницу, поскольку трейдеры оценивают последние новости о мирном соглашении между США и Ираном и ястребином заявлении Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4150 после достижения недельного минимума $4121 ранее в течение дня.
Незначительный откат доллара США (USD) сдерживает нисходящее движение, но металл остается на пути к третьей подряд недельной потере. Золото упало почти на 25% от своего исторического максимума после того, как война между США и Ираном заставила трейдеров исключить ставки на снижение ставок ФРС в этом году, в то время как ястребиный настрой ФРС еще больше укрепил ожидания, что процентные ставки останутся высокими дольше.
Трейдеры теперь видят 70% вероятность того, что центральный банк США может повысить ставки уже в сентябре, согласно инструменту CME FedWatch. Переход к более жесткой монетарной политике произошел после того, как почти половина членов FOMC на июньском заседании на этой неделе сигнализировали о как минимум одном повышении ставки до конца года.
Как недоходный актив, золото обычно испытывает трудности в условиях высоких процентных ставок, поскольку инвесторы предпочитают доходные активы, такие как облигации.
Все более ястребиная позиция отражает ухудшающийся прогноз по инфляции, частично вызванный недавним ростом цен на нефть, что привело к годовому уровню инфляции в 4,2% в мае, значительно выше целевого уровня ФРС в 2%. Новый председатель ФРС Кевин Уорш подтвердил, что центральный банк остается приверженным снижению инфляции до 2%.
Слабый физический спрос усугубляет проблемы золота. По данным источников, цитируемых индийскими СМИ, импорт золота в Индию, одного из крупнейших потребителей драгметалла в мире, упал почти на 70% после того, как правительство в прошлом месяце повысило импортные пошлины с 6% до 15%. Тем не менее, долгосрочные перспективы золота остаются поддержанными стабильными закупками центральных банков.
На геополитическом фронте 60-дневное Меморандум о взаимопонимании (MoU) между США и Ираном улучшил рыночные настроения.
Белый дом сообщил, что вице-президент США Джей Ди Вэнс отложил запланированную поездку в Швейцарию, где он должен был возглавить новый раунд переговоров с Ираном. Министерство иностранных дел Ирана позже заявило, что MoU уже был подписан в цифровом виде, что сделало пятничную встречу в Швейцарии менее срочной. Тем временем агентство Reuters сообщило, что Израиль и Хезболла согласовали прекращение огня, согласно заявлению высокопоставленного американского чиновника.
Технический анализ: XAU/USD остается под давлением ниже средней полосы Боллинджера
На дневном графике XAU/USD продолжает корректирующее снижение ниже средней полосы Боллинджера Simple Moving Average (SMA) на уровне $4 357. Металл держится ближе к нижней половине конверта Боллинджера, в то время как индекс относительной силы (RSI) около 35 склоняется к медвежьему импульсу, а индекс среднего направления (ADX) в районе середины 30 указывает на усиление нисходящего тренда.
Сверху первоначальное сопротивление формируется на средней полосе Боллинджера SMA около $4 356, при этом верхняя полоса Боллинджера расположена выше, около $4 636, выступая в роли более отдаленного ограничения в случае ускорения отскока. Снизу ближайшая поддержка видна около недавнего минимума в районе $4 150, за которой следует нижняя полоса Боллинджера около $4 077, где продавцы могут приостановиться перед возможным более глубоким продолжением текущего отката.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.