Золото начинает неделю снижением, а трейдеры ожидают решения ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото начинает неделю под давлением, поскольку трейдеры готовятся к заседанию ФРС по вопросам монетарной политики.
- Рост цен на нефть, укрепление доллара США и повышенная доходность казначейских облигаций оказывают давление на металл.
- С технической точки зрения XAU/USD торгуется между 50-дневной и 100-дневной SMA, сохраняя ближайший уклон в диапазоне.
Золото (XAU/USD) начинает неделю с понижением, поскольку ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) доминируют в рыночных настроениях в преддверии двухдневного заседания по монетарной политике, которое начнется во вторник.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 285, снизившись на 1,44% внутри дня после достижения внутридневного минимума на уровне $4 278, самого низкого уровня с 7 августа.
Опубликованный в пятницу отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США практически окончательно подтвердил необходимость повышения ставки на 25 базисных пунктов на этой неделе. Данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали, что общий CPI в августе вырос на 0,4% м/м, ускорившись с 0,1% в июле, тогда как базовый CPI за тот же период увеличился на 0,3% против 0,2% ранее, продемонстрировав самые быстрые темпы роста за четыре месяца.
Согласно данным инструмента CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность повышения ставки в 86% против примерно 59,4% неделю назад.
Рост цен на нефть укрепляет ожидания ястребиного решения ФРС на фоне продолжающейся эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется в районе $99,00, вблизи уровней, которые последний раз наблюдались 21 мая, и с начала этого месяца подорожала более чем на 15%.
Переходя к войне на Ближнем Востоке, хуситы, поддерживаемые Ираном, заявили, что захватили больше стратегических островов вблизи судоходного маршрута Баб-эль-Мандеб, в то время как Саудовская Аравия после атаки беспилотников приостановила работу своего нефтепровода Восток–Запад, который обходит Ормузский пролив. Между тем встреча между Ираном и арабскими государствами Персидского залива, запланированная на понедельник и направленная на обсуждение временных правил судоходства в Ормузском проливе, также была отложена.
Ожидания более высоких затрат по заимствованиям в США наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью также поддерживают спрос на доллар США (USD), в то время как доходность казначейских облигаций США остается повышенной по всей кривой доходности.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 99,57, поднявшись примерно на 0,50% внутри дня и достигнув самого высокого уровня с 3 сентября. Между тем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США колеблется вблизи 4,95%, недалеко от трехлетнего максимума 4,99%, достигнутого на прошлой неделе.
"Золото тяготеет к нижней границе текущего торгового диапазона, испытывая давление со стороны растущей доходности и новых максимумов цен на нефть," — сказал Станислав Бернухов, специалист по торговому контенту в Exness. "Техническая динамика золота, похоже, остается ограниченной диапазоном, несмотря на смещение рыночного режима в сторону неприятия риска," — добавил он.
С начала войны на Ближнем Востоке этот металл, по всей видимости, частично отошел от своей традиционной роли безопасного убежища, поскольку динамика цен все больше определяется ожиданиями относительно процентных ставок, а не геополитической напряженностью.
В результате повышение ставки ФРС в сопровождении ястребиных указаний может сделать золото уязвимым к дальнейшему снижению. И наоборот, неожиданное сохранение ставки, вероятно, окажет давление на доллар США и доходность казначейских облигаций, создав драгоценному металлу пространство для восстановления.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD торгуется между 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 271 и 100-дневной SMA на уровне $4 33, что указывает на ближайшую фазу торговли в диапазоне с умеренным медвежьим уклоном.
Индикаторы импульса также указывают скорее на консолидацию, чем на сильное направленное движение. Индекс относительной силы (RSI) находится в районе 45, в то время как индекс среднего направленного движения (ADX) снизился к нижней части диапазона 20-30, что указывает на слабую силу тренда. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нуля, указывая на сохранение умеренного преимущества продавцов.
С точки зрения снижения, 50-дневная SMA вблизи $4 272 выступает в качестве непосредственной поддержки. Дневное закрытие ниже этого уровня усилит медвежье давление и введет в игру уровень $4 150, а затем и психологическую отметку $4 000.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 100-дневной SMA на уровне $4 331, за которым следует 200-дневная SMA вблизи $4 538, в то время как более отдаленный горизонтальный барьер расположен на уровне $4 700. Дневное закрытие выше 100-дневной SMA станет первым признаком того, что покупатели возвращают контроль над рынком.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.