Золото сохраняет умеренный рост ниже $4 350, поскольку быки по USD ожидают решения ФРС по ставке
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото разворачивается после умеренного снижения на азиатской сессии в среду, поскольку быки по доллару США берут передышку.
- Ожидания повышения ставки ФРС, стремительный рост доходности американских облигаций и геополитические риски должны ограничить более глубокое падение доллара США.
- Любое значимое укрепление золота, вероятно, будет ограниченным в преддверии ключевого решения FOMC по процентной ставке.
Золото (XAU/USD) не может развить скромный внутридневной рост и остается ниже уровня $4 350 на протяжении азиатской сессии в среду. Доллар США (USD) берет передышку после достижения двухнедельного максимума и оказывает некоторую поддержку активу. Однако трейдеры, похоже, не решаются делать агрессивные направленные ставки и предпочитают оставаться в стороне в преддверии ключевого мероприятия центрального банка.
Федеральная резервная система (ФРС) США должна объявить о своем решении позднее сегодня, и широко ожидается, что по итогам заседания, состоявшегося 15–16 сентября, она повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Между тем основное внимание будет уделено обновленным экономическим прогнозам ФРС, включая так называемый точечный прогноз. Кроме того, комментарии главы ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции после заседания будут тщательно изучаться в поисках сигналов о дальнейшем направлении монетарной политики. В свою очередь, прогнозы сыграют ключевую роль в динамике доллара США в краткосрочной перспективе и придадут новый направленный импульс недоходному золоту.
Тем временем инфляционные риски, обусловленные ценами на энергоносители, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС. Во вторник цены на сырую нефть резко выросли до нового максимума с 20 мая на фоне растущих опасений по поводу перебоев в поставках на Ближнем Востоке. Кроме того, рост государственных и корпоративных заимствований привел к затяжной глобальной распродаже облигаций, в результате чего доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2023 года превысила порог в 5% и достигла самого высокого уровня с 2007 года. Вдобавок к этому, эскалация напряженности на Ближнем Востоке должна продолжить поддерживать доллар США как безопасный актив, что может ограничить цену на золото.
Согласно последним сообщениям, Саудовская Аравия выпустила предупреждения о безопасности на территории ряда регионов – включая священный город Мекку и второй по величине город Джидду – после недели атак хуситов, поддерживаемых Ираном, в Йемене. Возглавляемая Саудовской Аравией коалиция пообещала "жестко" ответить на ракетные и беспилотные атаки со стороны группировки хуситов, что повышает риск дальнейшей эскалации регионального конфликта. Кроме того, Центральное командование США заявило, что перенаправило 103 коммерческих судна в рамках блокады морской торговли Ирана через Ормузский пролив, поддерживая цены на нефть и благоприятствуя быкам по доллару США.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Драгоценный металл демонстрирует некоторую устойчивость ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и сейчас торгуется чуть выше уровня 50%-ной коррекции июльско-августовского восходящего движения. При этом осцилляторы импульса ослабли: индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории, а индекс относительной силы (RSI) колеблется чуть ниже отметки 50. Это, в свою очередь, указывает на замедление восходящей динамики, несмотря на то что золото удерживается выше ключевой скользящей средней.
Таким образом, дальнейший рост может встретить первоначальное сопротивление на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи в районе $4 413, за которым следует более серьезный барьер на уровне 23,6% коррекции в районе $4 520, где может вновь появиться прежнее давление предложения. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка сначала находится вблизи уровня 50,0% коррекции около $4 326, а 50-дневная SMA на уровне примерно $4 280 усиливает ее. Прорыв ниже последнего уровня введет в игру 61,8% коррекции в районе $4 240 и более глубокие уровни поддержки коррекции примерно на $4 116 и $3 959.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.