Золото дорожает третий день подряд, поскольку геополитические риски компенсируют перспективы ФРС в преддверии данных из США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей третий день подряд, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.
- Растущие геополитические напряженности действуют как попутный ветер для сырьевого актива накануне выхода данных из США.
- Снижающиеся ожидания снижения ставок ФРС продолжают поддерживать доллар США и ограничивать рост драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) набирает положительную динамику третий день подряд в пятницу. Однако потенциал роста, похоже, ограничен на фоне смешанного фундаментального фона. Более того, трейдеры могут предпочесть дождаться ключевых макроэкономических данных из США – отчета о валовом внутреннем продукте (ВВП) за 4 квартал и индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) – прежде чем делать новые направленные ставки. Эти важные данные сыграют ключевую роль в формировании ожиданий относительно пути снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США. Это, в свою очередь, будет влиять на курс доллара США (USD) и обеспечит значительный импульс для недоходного желтого металла.
Президент США Дональд Трамп в четверг предупредил Иран, что он должен заключить сделку по своей ядерной программе, иначе произойдут действительно плохие вещи, и установил дедлайн в 10-15 дней. В ответ Иран сообщил Генеральному секретарю ООН Антониу Гутерришу, что он не стремится к войне, но не потерпит военной агрессии. Иран добавил, что все базы и активы враждебных сил в регионе будут законными целями в случае атаки. Это повышает риск военного столкновения и более широкого конфликта на Ближнем Востоке, что продолжает поддерживать безопасное золото и способствует умеренному росту в последний день недели.
Тем временем протоколы январского заседания FOMC по денежно-кредитной политике показали, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки дальше, в то время как чиновники также обсуждали возможность повышения ставок, если инфляция не замедлится. Более того, поступающие данные сигнализировали оRemarkably resilient US labor market, который, наряду с ястребиными комментариями чиновников ФРС, заставил инвесторов пересмотреть свои ставки на более агрессивное смягчение политики. Переоценка снижения ставок ФРС, в свою очередь, подтолкнула доллар США к самому высокому уровню с 23 января и ограничила дальнейшее укрепление золота, что требует осторожности со стороны быков.
XAU/USD 1-часовой график
Быки по золоту имеют преимущество выше 100-часовой SMA; ожидается прорыв через барьер торгового диапазона
Пара XAU/USD в четверг защитила и отскочила от уровня сопротивления, ставшего поддержкой, 100-часовой простой скользящей средней (SMA). Тем не менее, отсутствие последующих покупок и ценовая динамика в диапазоне, наблюдаемая за последние два дня, требует осторожности со стороны бычьих трейдеров. В настоящее время SMA находится на уровне $4 965,41, предлагая ближайшую динамическую поддержку.
Тем временем, линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже сигнальной линии и ниже нуля, в то время как негативная гистограмма сокращается, намекая на ослабление медвежьего давления. Индекс относительной силы (RSI) составляет 53 (нейтральный), что соответствует осторожному восстановлению.
Держаться выше растущей 100-периодной SMA будет означать, что внутридневные риски смещены в сторону роста, а бычье пересечение MACD с возвращением выше нулевой линии укрепит аргументы в пользу продолжения. Напротив, потеря импульса на MACD наряду с откатом RSI с уровня середины 50-х может сделать восстановление уязвимым и привести к повторному тестированию скользящей средней в качестве поддержки перед тем, как направление вновь утвердится.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.