Золото падает на фоне ястребиных центральных банков и бычьего доллара США; уровень $4 400 снова в поле зрения
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото останавливает ночное падение от 100-дневной простой скользящей средней (SMA), хотя покупатели проявляют нерешительность.
- Геополитические риски усиливают опасения по поводу инфляции и ставок на повышение ставки ФРС, что оказывает некоторую поддержку доллару США (USD).
- Техническая картина благоприятствует медведям и требует осторожности перед открытием позиций на восстановление.
Золото (XAU/USD) привлекает активные продажи в преддверии европейской сессии в четверг и продолжает спад после отскока от 100-дневной простой скользящей средней (SMA) предыдущего дня. Более того, ястребиные центральные банки и бычий доллар США (USD) благоприятствуют медведям по XAU/USD, поддерживая сценарий снижения к технически значимой 200-дневной SMA, около отметки $4 100, или к четырехмесячному минимуму, установленному в понедельник.
Несмотря на риторику президента США Дональда Трампа о прекращении огня, Иран публично отверг заявления о продолжающихся переговорах и заявил, что нет шансов на сделку между двумя противниками. Более того, Иран отклонил 15-пунктовое предложение о прекращении огня от США и, по сообщениям, выдвинул масштабные требования для прекращения расширяющегося конфликта на Ближнем Востоке. Помимо этого, развертывание дополнительных войск США в регионе повышает риск дальнейшей эскалации конфликта, что продолжает поддерживать статус доллара США как мировой резервной валюты и, в свою очередь, оказывает давление на цену золота.
Тем временем энергетическая инфраструктура в Иране остается под давлением. В дополнение к этому, фактическое закрытие Ормузского пролива действует как попутный ветер для цен на сырую нефть, усиливая инфляционные опасения и поддерживая ставки на ястребиную позицию основных центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС). Фактически, трейдеры почти исключили возможность дальнейших снижений ставок ФРС и быстро увеличивают ставки на повышение к концу этого года. Это вызывает новый рост доходности казначейских облигаций США, что дополнительно поддерживает доллар и способствует оттоку средств от золота.
Пара XAU/USD остается очень чувствительной к геополитическим новостям, и ожидается, что волатильность останется высокой на фоне спекуляций о возможной наземной операции США по захвату ключевого нефтяного экспортного узла Ирана на острове Харг.
Дневной график XAU/USD
Медведи по золоту могут нацелиться на повторное тестирование ключевой поддержки 200-дневной SMA около $4 100
С технической точки зрения, краткосрочный уклон слегка медвежий, поскольку пара XAU/USD удерживается ниже 100-дневной SMA, которая ограничила ночной рост, что указывает на корректирующую фазу в рамках более широкого восходящего тренда. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, линия находится ниже сигнальной линии, что усиливает сохраняющийся нисходящий импульс. Индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе низких 30 после падения ниже 30, что указывает на доминирование медвежьего давления, но краткосрочные условия перепроданности могут замедлить снижение.
Тем временем 100-дневная SMA совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% от падения с месячного максимума, что усиливает ключевой барьер. Дневное закрытие выше этой зоны откроет путь к уровню коррекции 50,0% на $4 770, где могут вновь появиться продавцы. Снизу начальная поддержка расположена около уровня коррекции Фибоначчи 23,6% на $4 422, перед недавним локальным минимумом на $4 407. Пробой ниже этого диапазона откроет область $4 300, тогда как только восстановление выше $4 614 начнет ослаблять текущий медвежий настрой.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.