Золото восстанавливает ранее утраченные позиции, так как восстановление доллара США останавливается на фоне голубиного прогноза ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей на откатах и останавливает откат после заседания ФРС от исторического максимума.
- Восстановление доллара США с многолетнего минимума замедляется и поддерживает пару XAU/USD.
- Голубиная позиция ФРС и растущие геополитические напряженности дополнительно способствуют росту цен на золото.
Золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей после внутридневного снижения до уровня $3 672 и на данный момент, похоже, остановило откат предыдущего дня после заседания ФРС от исторического максимума. Восстановление доллара США (USD) с его самого низкого уровня с февраля 2022 года, в ответ на голубинское снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в среду, теряет силу в начале европейской сессии в четверг. Это оказывается ключевым фактором, способствующим возобновлению спроса на товар.
Кроме того, центральный банк США указал на необходимость еще двух снижений процентных ставок в этом году на фоне признаков ослабления рынка труда, что дополнительно способствует росту недоходного золота. Кроме этого, геополитические риски, вытекающие из обострения конфликта между Россией и Украиной и конфликтов на Ближнем Востоке, похоже, подрывают позиции безопасного драгоценного металла. Это, в свою очередь, поддерживает возможность дальнейшего роста пары XAU/USD, хотя все еще перекупленные условия требуют осторожности от быков.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Быки по золоту стремятся вернуть контроль, так как восстановление доллара США после заседания ФРС замедляется
- Федеральная резервная система, как и ожидалось, снизила свою ключевую ставку в первый раз с декабря на 25 базисных пунктов, установив ставку овернайт в диапазоне 4,00%-4,25%. Более того, центральный банк США увидел необходимость в двух дополнительных снижениях ставок в этом году на фоне опасений по поводу ослабления рынка труда в США. Это, в свою очередь, подняло недоходное золото до нового рекордного максимума, уровней выше отметки $3 700 в среду.
- Доходности казначейских облигаций США и доллар США резко восстановились после кратковременного падения, последовавшего за объявлением, так как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что риски для инфляции склоняются к повышению. Общаясь с журналистами, Пауэлл добавил, что центральный банк находится в ситуации, когда каждое заседание имеет значение для прогноза по процентным ставкам. Это, в свою очередь, оказало давление на недоходный желтый металл и привело к драматическому внутридневному развороту.
- Вместе с решением по политике центральный банк США также опубликовал обновленные экономические прогнозы и теперь ожидает, что экономика вырастет на 1,6% в этом году, на 1,8% в 2026 году и на 1,9% в 2027 году. Тем временем, оценка базового PCE ФРС, которая исключает более волатильные компоненты продовольствия и энергии, подразумевает темпы инфляции на уровне 3,1% в этом году, 2,6% в следующем году и 2,1% в 2027 году, в то время как долгосрочный прогноз остался неизменным на уровне 2%.
- На геополитическом фронте Министерство обороны России заявило, что наши войска продвигаются практически во всех направлениях в зоне специальной военной операции. Отдельно канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что Россия испытывает пределы, нарушая воздушное пространство НАТО и ЕС. Более того, глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен хочет, чтобы Европейский Союз ускорил прекращение импорта российского газа и нефти.
- Израильская армия усилила использование заминированных бронетранспортеров для разрушения жилых районов в Газе и продолжает жестокую наступательную операцию, которая вызвала широкое международное осуждение. ЕС рассматривает возможность введения тарифов на Израиль и санкционирования экстремистских министров в правительстве, чтобы оказать давление на Израиль с целью прекратить войну в Газе, которая продолжается уже 23 месяца.
- Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США в четверг, в которой будут представлены обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, для получения импульса позже в североамериканской сессии. Кроме того, обновление политики Банка Англии может внести некоторую волатильность и повлиять на пару XAU/USD перед важным решением по монетарной политике Банка Японии в пятницу.
Золото отскакивает от поддержки на уровне $3 645; перекупленный RSI требует осторожности от быков
Ежедневный индекс относительной силы (RSI) остается в зоне перекупленности и может дополнительно спровоцировать фиксацию прибыли по золоту. Тем не менее, овернайт отскок из окрестностей уровня сопротивления бычьего флага, который теперь стал поддержкой, в районе $3 645 требует осторожности со стороны медведей XAU/USD. Следовательно, будет разумно дождаться некоторой последующей продажи ниже указанной области, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери в районе $3 610-3 600.
С другой стороны, область $3 678-3 680 может стать немедленным препятствием перед зоной $3 700-3 707, или рекордным максимумом, установленным в среду. Устойчивое укрепление выше последней отметки будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и должно позволить цене золота развить недавний импульс прорыва и продлить хорошо установленный восходящий тренд, наблюдаемый за последний месяц или около того.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.