Золото откатывается, поскольку восстановление доллара противодействует голубиному настроению ФРС и геополитическим рискам
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото стремится продолжить откат после FOMC от уровней выше круглой отметки $3 700.
- Дальнейшее восстановление доллара США от многолетнего минимума, как ожидается, окажет давление на пару XAU/USD.
- Голубиная позиция ФРС и растущая геополитическая напряженность могут поддержать драгоценный металл.
Золото (XAU/USD) снижается второй день подряд в четверг после роста в азиатскую сессию до региона $3 672 и, похоже, готово продолжить снижение отката предыдущего дня от рекордного максимума. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл указал, что решение о снижении процентных ставок в среду было мерой управления рисками и добавил, что не чувствует необходимости быстро действовать по ставкам. Это, в свою очередь, помогает доллару США (USD) укрепиться после солидного внутридневного восстановления от самого низкого уровня с февраля 2022 года и оказывает давление на недоходный желтый металл.
Помимо этого, общий позитивный интерес к риску рассматривается как еще один фактор, подрывающий спрос на традиционные безопасные активы, включая золото. Тем временем центральный банк США сигнализировал о двух дополнительных снижениях процентных ставок до конца этого года. Это, наряду с геополитическими рисками, вытекающими из обостряющейся войны России с Украиной и конфликтов на Ближнем Востоке, может предложить некоторую поддержку товару и помочь ограничить дальнейшие потери. Тем не менее, скромное снижение в четверг может рассматриваться как первый признак возможного бычьего истощения, что может подготовить почву для значительного коррекционного снижения в ближайшей перспективе.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото испытывает давление со стороны укрепляющегося USD и снижающегося спроса на безопасные активы
- Федеральная резервная система, как и ожидалось, снизила свою ключевую ставку в первый раз с декабря на 25 базисных пунктов, установив ставку овернайт в диапазоне 4,00%-4,25%. Более того, центральный банк США увидел необходимость в двух дополнительных снижениях ставок в этом году на фоне опасений по поводу ослабления рынка труда в США. Это, в свою очередь, подняло недоходное золото до нового рекордного максимума, уровней выше отметки $3 700 в среду.
- Доходности казначейских облигаций США и доллар США резко восстановились после кратковременного падения, последовавшего за объявлением, так как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что риски для инфляции склоняются к повышению. Общаясь с журналистами, Пауэлл добавил, что центральный банк находится в ситуации, когда каждое заседание имеет значение для прогноза по процентным ставкам. Это, в свою очередь, оказало давление на недоходный желтый металл и привело к драматическому внутридневному развороту.
- Вместе с решением по политике центральный банк США также опубликовал обновленные экономические прогнозы и теперь ожидает, что экономика вырастет на 1,6% в этом году, на 1,8% в 2026 году и на 1,9% в 2027 году. Тем временем, оценка базового PCE ФРС, которая исключает более волатильные компоненты продовольствия и энергии, подразумевает темпы инфляции на уровне 3,1% в этом году, 2,6% в следующем году и 2,1% в 2027 году, в то время как долгосрочный прогноз остался неизменным на уровне 2%.
- На геополитическом фронте Министерство обороны России заявило, что наши войска продвигаются практически во всех направлениях в зоне специальной военной операции. Отдельно канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что Россия испытывает пределы, нарушая воздушное пространство НАТО и ЕС. Более того, глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен хочет, чтобы Европейский Союз ускорил прекращение импорта российского газа и нефти.
- Израильская армия усилила использование заминированных бронетранспортеров для разрушения жилых районов в Газе и продолжает жестокую наступательную операцию, которая вызвала широкое международное осуждение. ЕС рассматривает возможность введения тарифов на Израиль и санкционирования экстремистских министров в правительстве, чтобы оказать давление на Израиль с целью прекратить войну в Газе, которая продолжается уже 23 месяца.
- Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США в четверг, в которой будут представлены обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, для получения импульса позже в североамериканской сессии. Кроме того, обновление политики Банка Англии может внести некоторую волатильность и повлиять на пару XAU/USD перед важным решением по монетарной политике Банка Японии в пятницу.
Золото приближается к ключевой поддержке на уровне $3 645 на фоне все еще перекупленного RSI на дневном графике
Ежедневный индекс относительной силы (RSI) остается в зоне перекупленности и может дополнительно спровоцировать фиксацию прибыли по золоту. Тем не менее, овернайт отскок из окрестностей уровня сопротивления бычьего флага, который теперь стал поддержкой, в районе $3 645 требует осторожности со стороны медведей XAU/USD. Следовательно, будет разумно дождаться некоторой последующей продажи ниже указанной области, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери в районе $3 610-3 600.
С другой стороны, область $3 678-3 680 может стать немедленным препятствием перед зоной $3 700-3 707, или рекордным максимумом, установленным в среду. Устойчивое укрепление выше последней отметки будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и должно позволить цене золота развить недавний импульс прорыва и продлить хорошо установленный восходящий тренд, наблюдаемый за последний месяц или около того.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.