Золото отскочило от уровней ниже $4 100; немного снизилось ниже трехнедельного максимума на фоне укрепления доллара США

• Золото снижается в среду на фоне снижающегося спроса на безопасные активы и умеренной силы доллара США.
• Преобладающая атмосфера интереса к риску дополнительно отводит потоки от безопасного драгоценного металла.
• Экономические опасения и ставки на снижение ставки ФРС могут ограничить дальнейший рост доллара США и поддержать сырьевой товар.

Золото (XAU/USD) разворачивает внутридневное снижение до уровней ниже $4 100 и торгуется с легким негативным уклоном чуть ниже трехнедельного максимума в начале европейской сессии в среду. Позитивное развитие в направлении повторного открытия правительства США поддерживает интерес к риску и действует как противовес для безопасного драгоценного металла. Кроме того, хороший рост спроса на доллар США (USD) оказывается еще одним фактором, оказывающим давление на сырьевой товар.

Тем не менее, потенциал роста для доллара США, похоже, ограничен на фоне ожиданий, что экономические последствия затянувшегося правительственного шатдауна в США могут побудить Федеральную резервную систему (ФРС) снова снизить ставки в декабре. Это, в свою очередь, удерживает трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок по недоходному золоту и помогает ограничить более глубокие потери. Инвесторы также предпочитают дождаться выступлений ряда влиятельных членов FOMC позже в эту среду для получения дополнительных подсказок о будущем пути снижения ставок ФРС.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото подрывается позитивным интересом к риску и умеренной силой доллара США

• Открытие правительства США вновь смещает внимание рынка к ухудшающемуся фискальному прогнозу и опасениям по поводу ослабления экономической динамики. Экономисты оценивают, что затянувшееся закрытие правительства могло уже сократить квартальный рост ВВП примерно на 1,5-2,0%.
• Возобновление нормального потока данных подтвердит это ожидание — особенно после слабых данных по занятости и потребительским настроениям в США на прошлой неделе. Более того, трейдеры продолжают придавать значительную вероятность снижению ставок Федеральной резервной системой США в следующем месяце.
• Данные от компании Revelio Labs, занимающейся аналитикой рабочей силы, показали на прошлой неделе, что в октябре было потеряно 9 100 рабочих мест, а государственные зарплаты сократились на 22 200 позиций. Более того, ФРБ Чикаго оценил, что уровень безработицы в прошлом месяце увеличился, указывая на ухудшение ситуации на рынке труда.
• Это подтвердило голубиные ожидания ФРС и опустило доллар США до почти двухнедельного минимума во вторник, что помогло недоходному золоту нарастить импульс после прорыва выше отметки $4 100. Однако оптимистичное настроение на рынке создает давление на безопасный сырьевой актив.

Золоту необходимо найти поддержку ниже $4 100, чтобы подтвердить возможность дальнейшего коррективного снижения

С технической точки зрения пара XAU/USD, похоже, испытывает трудности с укреплением выше уровня 50% коррекции недавнего резкого снижения от исторического максимума, достигнутого в октябре. Тем не менее, положительные осцилляторы на дневных и 4-часовых графиках благоприятствуют бычьим трейдерам. Некоторое продолжение покупок выше зоны $4 150-4 155 подтвердит конструктивный прогноз и позволит цене золота вернуть отметку $4 200. Указанная отметка близка к уровню 61,8% коррекции Фибоначчи, который, если будет пройден решительно, должен проложить путь для дальнейшего краткосрочного роста.

С другой стороны, ночной минимум в районе $4 100-4 095 может предложить немедленную поддержку перед регионом $4 075 или уровнем 38,2% коррекции Фибоначчи. Убедительный прорыв ниже последнего может спровоцировать некоторые технические продажи и опустить цену золота к области $4 025 на пути к психологической отметке $4 000. Некоторое продолжение продаж может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров. Пара XAU/USD может тогда ускорить падение к области $3 936-3 935, прежде чем в конечном итоге упадет до круглой отметки $3 900.