Золото поднимается к трехнедельному максимуму на фоне голубиных ожиданий ФРС, экономических опасений и ослабления доллара
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей на откате в среду на фоне опасений по поводу ослабления экономической динамики США.
- Ставки на снижение ставки ФРС продолжают сдерживать доллар США и также служат попутным ветром для недоходного товара.
- Существующий интерес к риску может удержать быков XAU/USD от позиционирования на дальнейший рост.
Золото (XAU/USD) продолжает умеренный внутридневной отскок с уровней ниже $4 100 и поднимается ближе к трехнедельному максимуму в первой половине европейской сессии в среду. Доллар США (USD) продолжает испытывать трудности с привлечением каких-либо значительных покупателей на фоне голубиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС) и опасений по поводу ослабления экономической динамики на фоне затянувшегося правительственного шатдауна в США. Это оказывается ключевым фактором, который продолжает служить попутным ветром для недоходного желтого металла.
Тем временем положительное развитие в направлении открытия правительства США продолжает поддерживать интерес к риску и может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по безопасному золоту. Тем не менее, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD лежит вверх. Таким образом, любой коррекционный откат все еще может рассматриваться как возможность для покупки, так как трейдеры теперь ожидают выступлений ряда влиятельных членов FOMC для получения краткосрочного импульса.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Быки золота имеют преимущество, так как экономические опасения подогревают ставки на снижение ставки ФРС
- Открытие правительства США вновь смещает внимание рынка к ухудшающемуся фискальному прогнозу и опасениям по поводу ослабления экономической динамики. Экономисты оценивают, что затянувшееся закрытие правительства могло уже сократить квартальный рост ВВП примерно на 1,5-2,0%.
- Возобновление нормального потока данных подтвердит это ожидание — особенно после слабых данных по занятости и потребительским настроениям в США на прошлой неделе. Более того, трейдеры продолжают придавать значительную вероятность снижению ставок Федеральной резервной системой США в следующем месяце.
- Данные от компании Revelio Labs, занимающейся аналитикой рабочей силы, показали на прошлой неделе, что в октябре было потеряно 9 100 рабочих мест, а государственные зарплаты сократились на 22 200 позиций. Более того, ФРБ Чикаго оценил, что уровень безработицы в прошлом месяце увеличился, указывая на ухудшение ситуации на рынке труда.
- Это подтвердило голубиные ожидания ФРС и опустило доллар США до почти двухнедельного минимума во вторник, что помогло недоходному золоту нарастить импульс после прорыва выше отметки $4 100. Однако оптимистичное настроение на рынке создает давление на безопасный сырьевой актив.
Золото снова демонстрирует некоторую устойчивость ниже ключевой поддержки на уровне $4 100
С технической точки зрения пара XAU/USD, похоже, испытывает трудности с укреплением выше уровня 50% коррекции недавнего резкого снижения от исторического максимума, достигнутого в октябре. Тем не менее, положительные осцилляторы на дневных и 4-часовых графиках благоприятствуют бычьим трейдерам. Некоторое продолжение покупок выше зоны $4 150-4 155 подтвердит конструктивный прогноз и позволит цене золота вернуть отметку $4 200. Указанная отметка близка к уровню 61,8% коррекции Фибоначчи, который, если будет пройден решительно, должен проложить путь для дальнейшего краткосрочного роста.
С другой стороны, ночной минимум в районе $4 100-4 095 может предложить немедленную поддержку перед регионом $4 075 или уровнем 38,2% коррекции Фибоначчи. Убедительный прорыв ниже последнего может спровоцировать некоторые технические продажи и опустить цену золота к области $4 025 на пути к психологической отметке $4 000. Некоторое продолжение продаж может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров. Пара XAU/USD может тогда ускорить падение к области $3 936-3 935, прежде чем в конечном итоге упадет до круглой отметки $3 900.
(Эта история была исправлена 12 ноября в 09:53 GMT, чтобы указать, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD лежит вверх, а не вниз.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.