Золото восстанавливается выше $4 000 после того, как данные PCE в США в целом соответствуют ожиданиям
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отскакивает от более чем семимесячного минимума после последнего отчета по инфляции в США.
- Данные по расходам на личное потребление (PCE) в США в целом совпали с ожиданиями рынка.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в четко выраженном нисходящем тренде, при этом начинают появляться сигналы перепроданности.
Золото (XAU/USD) отскакивает в четверг после того, как индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США в целом совпал с ожиданиями рынка. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 026 после достижения более чем семимесячного минимума $3 959 в среду.
Бюро экономического анализа США сообщило, что базовый PCE вырос до 3,4% г/г в мае с 3,3% в апреле. В месячном исчислении базовый PCE остался без изменений на уровне 0,3%. Общий индекс PCE ускорился до 4,1% г/г с 3,8%, что является самым высоким годовым показателем с апреля 2023 года.
Трейдеры сосредоточились на стабильном показателе базового PCE, предпочитаемом Федеральной резервной системой (ФРС) индикаторе инфляции, что помогло золоту совершить умеренный отскок с отметки ниже $4 000. Тем не менее, XAU/USD остается почти на 28% ниже своего исторического максимума около $5 600, достигнутого в январе.
Снижение в значительной степени было вызвано последствиями войны между США и Ираном, которая укрепила доллар США (USD), спровоцировала ликвидностные распродажи и усилила ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может повысить процентные ставки позже в этом году, поскольку высокие цены на нефть подстегнули инфляцию.
Последние данные по инфляции мало повлияли на рыночные ожидания повышения ставки ФРС в этом году. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании в 70%.
Однако с возвращением цен на нефть к довоенным уровням опасения по поводу устойчивого инфляционного шока ослабли. Тем не менее, инфляция остается значительно выше целевого уровня ФРС в 2%, что указывает на то, что монетарная политика, вероятно, останется ограничительной дольше. В результате золоту может быть сложно показать значительное восстановление.
Дополнительные данные показали, что экономика США выросла в первом квартале с годовой скоростью 2,1%, по сравнению с 1,6% согласно окончательной оценке.
В геополитическом плане судоходство через Ормузский пролив продолжает улучшаться после временного мирного соглашения между США и Ираном. Последний раунд переговоров показал, что разногласия сохраняются по вопросам инспекций ядерной программы Ирана и будущего управления проливом.
Технический анализ: медвежий тренд сохраняется, появляются сигналы перепроданности
На дневном графике XAU/USD остается медвежьей, поскольку цена уверенно держится ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 474 и 100-дневной SMA на уровне $4 690.
Металл также находится под нисходящей линией сопротивления, уровень пробоя которой расположен около $4 350, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 29,87 опускается в зону перепроданности, что намекает на то, что, несмотря на доминирование давления продаж, нисходящее движение может стать уязвимым для отскоков на покрытии коротких позиций.
С точки зрения роста, начальное сопротивление наблюдается на горизонтальном барьере около $4 200, при этом уровень пробоя нисходящей линии тренда около $4 350 усиливает эту зону предложения. Выше этого уровня 200-дневная SMA на $4 474 и 100-дневная SMA на $4 690 формируют более широкую среднесрочную зону сопротивления, которую необходимо преодолеть для ослабления преобладающей медвежьей структуры.
С точки зрения снижения, следующим значимым уровнем поддержки является горизонтальная поддержка на $3 900,00. Четкий пробой ниже этого уровня откроет металл для более глубокой коррекционной фазы, несмотря на появляющиеся сигналы перепроданности по моментуму.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.