Золото держится вблизи рекордных максимумов после смешанного отчета по CPI в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото немного поднимается после данных по инфляции в США, так как более мягкий базовый индекс потребительских цен поддерживает надежды на смягчение политики ФРС.
- Спрос на безопасные активы остается стабильным, поддерживаемый геополитической напряженностью и неопределенностью вокруг независимости Федеральной резервной системы.
- С технической точки зрения, более широкий тренд остается бычьим, но краткосрочные ценовые движения указывают на период консолидации или риск отката.
Золото (XAU/USD) немного поднимается во вторник, так как трейдеры реагируют на последние данные по инфляции в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 615, увеличившись почти на 0,6%, чуть не дотянув до рекорда понедельника около $4 630.
Данные, опубликованные Бюро статистики труда США (BLS), показали, что общий индекс потребительских цен (CPI) по инфляции оказался в целом в соответствии с ожиданиями, в то время как базовая инфляция оказалась ниже ожиданий, что сохраняет склонность Федеральной резервной системы (ФРС) к дальнейшему смягчению монетарной политики.
Драгоценный металл остается поддерживаемым стабильным спросом на безопасные активы, так как геополитическая и экономическая неопределенность заставляют инвесторов проявлять осторожность. Рынки остаются нестабильными из-за уголовного расследования в отношении председателя ФРС Джерома Пауэлла, что возобновило опасения по поводу независимости центрального банка.
В то же время, рискованные настроения были подорваны новыми геополитическими событиями после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил 25%-ным тарифом на страны, ведающие бизнес с Ираном на фоне общенациональных антиправительственных протестов.
Это следует за предыдущими действиями США в Венесуэле, где Вашингтон провел военную операцию против президента Николаса Мадуро, а также за обновленной риторикой Трампа по стратегическим интересам в Гренландии.
Движущие силы рынка: Рынки нервничают из-за расследования Минюста в отношении Пауэлла, независимость ФРС на повестке дня
- Министерство юстиции США выдало повестки для большого жюри в рамках уголовного расследования в отношении председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, связанного с его показаниями в Сенате по проекту реконструкции штаб-квартиры ФРС стоимостью $2,5 миллиарда. Пауэлл заявил, что этот шаг политически мотивирован и подчеркнул, что ФРС продолжит устанавливать политику на основе экономических условий, а не политического давления.
- Учитывая опасения по поводу независимости ФРС, ожидается, что президент США Дональд Трамп объявит о потенциальной замене Джерома Пауэлла позже в этом месяце, так как срок полномочий Пауэлла в качестве председателя ФРС истекает в мае 2026 года. Рынки в целом ожидают, что Трамп выдвинет кандидата, более близкого к его политическим взглядам, что усиливает неопределенность вокруг будущего направления монетарной политики США.
- На фронте монетарной политики рынки в настоящее время закладывают около двух снижений ставок ФРС в этом году. Однако отчет по занятости в США за прошлую неделю показал, что рынок труда держится лучше, чем многие опасались, что смягчает ожидания агрессивного смягчения и укрепляет мнение о том, что ФРС может позволить себе оставить процентные ставки без изменений на своем заседании в январе.
- Внимание также остается на Верховном суде США, который должен провести день мнений в среду по законности тарифов эпохи Трампа. В то же время суд должен рассмотреть аргументы 21 января по делу о попытке Трампа удалить члена ФРС Лизу Кук.
- Крупные инвестиционные банки в целом остаются бычьими в отношении перспектив золота. Bank of America, JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley и UBS ожидают, что цены останутся в диапазоне $4 500-$5 000 за унцию до 2026 года, ссылаясь на ожидаемые снижения ставок ФРС, растущие опасения по поводу долга, стабильные покупки центральных банков и ETF, а также постоянную геополитическую неопределенность, согласно Reuters.
Технический анализ: Сильный тренд сохраняется, несмотря на условия перекупленности
На 4-часовом графике 21-периодная простая скользящая средняя (SMA) пересекла 50-периодную SMA, при этом оба индикатора имеют восходящий наклон, что подтверждает преобладающий восходящий тренд.
Ценовые движения остаются комфортно выше ключевых скользящих средних, при этом 21-SMA около $4 534,94 выступает в качестве первого уровня динамической поддержки, за которым следует 50-SMA около $4 468,91.
Индикаторы импульса остаются конструктивными. MACD удерживается выше своей сигнальной линии в положительной зоне, в то время как немного расширяющаяся гистограмма указывает на устойчивый бычий импульс.
Тем временем RSI составляет 70,88, сигнализируя о перекупленности, что предполагает, что ралли может приостановиться или консолидироваться в краткосрочной перспективе. Однако любой откат может рассматриваться как коррекционный, а не как изменяющий тренд, что сохраняет более широкий технический уклон в сторону повышения.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.