Золото приближается к $5 000 после того, как CPI в США не оправдал ожиданий
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливается в пятницу после резкого падения ниже отметки $5 000.
- Слабые данные по CPI в США усиливают ожидания снижения ставок ФРС в этом году.
- С технической точки зрения, XAU/USD удерживается выше 20-дневной SMA, при этом $4 800 выступает в качестве начальной поддержки.
Золото (XAU/USD) немного подорожало в пятницу, так как слабые данные по CPI в США укрепили ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 000, восстанавливаясь после падения до почти недельного минимума накануне около $4 880.
CPI в США ставит акцент на сроках снижения ставок ФРС
Повышенная волатильность на рынке драгоценных металлов удерживает быков от агрессивного увеличения длинных позиций после недавней коррекции цены золота с рекордных максимумов около $5 600. Золото упало примерно на 3,5% в четверг, в то время как серебро (XAG/USD) снизилось почти на 11,5%, так как широкие оттоки затронули рискованные активы наряду с акциями и криптовалютами.
Инфляция в США оказалась ниже ожиданий в январе. Общий индекс CPI вырос на 0,2% за месяц, что ниже рыночных ожиданий и меньше, чем увеличение на 0,3% в декабре. В годовом исчислении CPI замедлился до 2,4% с 2,7%, что ниже прогнозов в 2,5%.
CPI без учета продуктов питания и энергии вырос на 0,3% м/м, что соответствует ожиданиям и выше предыдущего значения в 0,2%, в то время как годовой базовый показатель немного снизился до 2,5% с 2,6%, совпав с рыночными прогнозами.
В ответ на данные доллар США (USD) утратил свои предыдущие gains, а доходности казначейских облигаций США продолжили снижение, так как трейдеры закладывали более 50 базисных пунктов (bps) смягчения в этом году, что дополнительно поддерживало недоходный металл.
В то же время более широкий макроэкономический фон остается поддерживающим, с постоянными геополитическими напряжениями и продолжающимися покупками центральных банков, что подстегивает спрос.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется около отметки $5 000
XAU/USD остается в консолидации на дневном графике после резкого отката от рекордных максимумов. Цены колеблются выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), которая также совпадает со средней линией полос Боллинджера на уровне $4 969,20.
Полосы Боллинджера продолжают расширяться, верхняя полоса на уровне $5 350,76, а нижняя полоса на уровне $4 587,64, что указывает на повышенную волатильность, так как цена стремится к средней линии. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 53,92 нейтрален, сигнализируя о сбалансированном моментуме.
Неспособность удержать gains выше 20-дневной SMA сохранит давление на снижение, при этом начальная поддержка наблюдается в районе $4 800, за которой следует нижняя полоса Боллинджера около $4 588.
С точки зрения роста, быкам потребуется четкий прорыв выше области $5 000-$5 100, чтобы возобновить бычий моментум.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.