Золото консолидируется ниже $4 350 на фоне устойчивого доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется в боковике после того, как не смогло удержать ралли после CPI.
- Ожидания снижения ставок ФРС оказывают поддержку, но устойчивый доллар США сдерживает золото в узком диапазоне.
- С технической точки зрения XAU/USD продолжает консолидироваться ниже $4,350, при этом краткосрочные скользящие средние обеспечивают поддержку в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) демонстрирует ограниченное движение в пятницу, так как устойчивый доллар США (USD) сдерживает восходящий импульс. На момент написания статьи XAU/USD колеблется около $4,321, удерживаясь выше дневного минимума $4,309.
Драгоценный металл на короткое время подскочил к рекордным максимумам в четверг после того, как данные по инфляции в США оказались ниже ожиданий. Однако рост быстро иссяк, так как более мягкая инфляция повысила аппетит к риску на фондовых рынках и вернула золото в диапазон, установленный ранее на этой неделе.
Тем не менее, понижательный потенциал, похоже, ограничен, так как мягкий прогноз Федеральной резервной системы (ФРС) и постоянные геополитические риски продолжают обеспечивать стабильный попутный ветер для цен, что позволяет металлу завершить неделю с умеренными приростами.
Теперь внимание переключается на предстоящие экономические данные из США, которые будут опубликованы позже в пятницу, включая продажи существующих домов и опросы потребительских настроений и ожиданий Университета Мичигана, а также однолетние и пятилетние инфляционные ожидания.
Движущие силы рынка: прогноз ФРС и геополитика управляют рынками
- Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в пятницу, что недавние данные по рынку труда не показывают признаков резкого ухудшения, добавив, что рост уровня безработицы может отражать временные искажения, а не фундаментальное ослабление. В интервью CNBC Уильямс отметил, что политика остается умеренно ограничительной и все еще имеет возможность перейти к нейтральной, которую он видит немного ниже 1% в реальном выражении, подчеркивая, что не видит срочности в изменении текущей политической позиции и что недавние данные не изменили его прогноз.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,70, что является самым высоким уровнем с 11 декабря, продолжая восстановление после кратковременного падения ниже 98,00 во вторник, что является самым слабым уровнем за более чем два месяца.
- Данные, опубликованные Бюро статистики труда США в четверг, показали, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,7% г/г в ноябре, что ниже рыночных ожиданий в 3,1% и снизилось с 3,0% в сентябре. Базовый индекс CPI, исключающий продукты питания и энергию, также замедлился до 2,6% г/г с 3,0%.
- Отложенные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованные ранее на этой неделе, показали, что уровень безработицы вырос до 4,6% в ноябре, что является самым высоким уровнем с 2021 года, указывая на ослабление рынка труда. В сочетании с охлаждением инфляции эти данные усилили ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) может провести дальнейшие снижения процентных ставок раньше, чем ожидалось, в 2026 году.
- Рынки закладывают около 62 базисных пунктов снижения ставок в 2026 году. Тем не менее, ФРС по-прежнему широко ожидается, что оставит ставки без изменений на своем январском заседании, при этом инструмент CME FedWatch показывает лишь 24% вероятность снижения на 25 базисных пунктов, увеличиваясь до около 45% на март.
- Геополитические риски снова в центре внимания, с осторожным оптимизмом по поводу прогресса в мирных переговорах по России и Украине, возглавляемых США, компенсированным растущей напряженностью между Соединенными Штатами и Венесуэлой. Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что Вашингтон проведет дополнительные захваты нефтяных танкеров у берегов Венесуэлы. Трамп добавил, что возможность войны с Венесуэлой остается на повестке дня, согласно интервью NBC News.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется ниже $4,350
Золото остается в диапазоне ниже уровня $4,350, при этом 4-часовой график показывает, что цены стабилизируются чуть выше 21-периодной простой скользящей средней (SMA), что помогает ограничить немедленное понижательное давление.
Устойчивый прорыв ниже 21-SMA может открыть путь к 50-периодной SMA около $4,320, при этом более глубокий откат откроет двери к региону $4,250, ключевой зоне поддержки в краткосрочной перспективе.
С точки зрения роста, решительное движение выше $4,350 привлечет внимание к максимуму четверга около $4,374, за которым последует исторический максимум около $4,381. Индикаторы импульса остаются нейтральными, при этом индекс относительной силы (RSI) колеблется около середины 50-х, что указывает на возможность движения в любом направлении.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.