Золото консолидирует gains на фоне геополитики и ожиданий снижения ставки ФРС, поддерживающих спрос
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото держится чуть ниже рекордных уровней, так как геополитическая напряженность между США и Венесуэлой поддерживает высокий спрос на безопасные активы.
- Умеренное восстановление доллара США и доходности казначейских облигаций ограничивает дальнейшие покупки.
- С технической точки зрения золото сохраняет бычий настрой, поддерживаемый растущими скользящими средними.
Золото (XAU/USD) торгуется немного выше во вторник после роста более чем на 2,5% накануне, что было вызвано всплеском спроса на безопасные активы после атак Соединенных Штатов (США) на Венесуэлу. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 470, увеличившись почти на 0,50% внутри дня.
Хотя спрос на безопасные активы остается высоким, свежие покупки ослабли после резкого роста в понедельник, так как инвесторы продолжают следить за развитием отношений между США и Венесуэлой. На выходных вооруженные силы США захватили и доставили президента Венесуэлы Николаса Мадуро в Нью-Йорк, где Мадуро сталкивается с обвинениями в наркоторговле и наркоторроризме.
Хотя спрос на безопасные активы остается высоким, свежие покупки ослабли после резкого роста в понедельник, при этом умеренный отскок доллара США (USD) и доходности казначейских облигаций США ограничивают дальнейший рост. В то же время относительно стабильный интерес к риску на глобальных фондовых рынках также смягчает дополнительные притоки в безопасные активы.
Тем не менее, постоянная геополитическая напряженность и устойчивые ожидания двух снижений процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году продолжают поддерживать более широкий бычий настрой золота, удерживая цены чуть ниже рекордных максимумов.
Трейдеры также ожидают предстоящих данных по занятости в США позже на этой неделе, которые могут повлиять на краткосрочные ожидания ФРС и дать следующий направляющий сигнал для золота.
Движущие силы рынка: Рынки переваривают последствия для Венесуэлы и слабые данные по производству в США
- Последние опросы индекса менеджеров по закупкам S&P Global показали, что деловая активность в США теряет импульс в декабре, при этом индекс PMI для сферы услуг снизился до 52,5 с 54,1, а составной индекс PMI упал до 52,7 с 54,2.
- Чиновники ФРС вели осторожный, но слегка голубиный тон во вторник. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что обе стороны двойного мандата ФРС «нуждаются в внимании», добавив, что ставка политики находится в нейтральном диапазоне и что предстоящие решения должны быть «точно настроены» с учетом рисков для инфляции и занятости. Отдельно член совета управляющих ФРС Стивен Миран сказал, что поступающие данные должны продолжать сигнализировать о том, что снижение ставок уместно, предостерегая, что слишком жесткая политика может «подавить рост на корню», добавив, что он остается оптимистом в отношении экономического прогноза.
- Президент Венесуэлы Николас Мадуро появился вместе со своей женой перед федеральным судьей в Нью-Йорке в понедельник и заявил о своей невиновности, сказав: «Я невиновен. Я не виновен. Я порядочный человек, президент своей страны.»
- После атак президент США Дональд Трамп сказал репортерам в воскресенье, что Соединенные Штаты временно «возьмут под контроль» Венесуэлу. Тем временем вновь избранный президент Дельси Родригес заявила в понедельник вечером, что Венесуэла ищет сотрудничества, добавив: «Мы приглашаем правительство США сотрудничать с нами в рамках повестки сотрудничества, ориентированной на совместное развитие в рамках международного права.»
- Доллар США восстанавливается во вторник после давления в понедельник после выхода слабых данных по индексу PMI в производственном секторе ISM. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,58 после падения до 98,16 ранее на азиатской сессии.
- Индекс PMI в производственном секторе ISM остался в зоне сокращения в декабре на уровне 47,9, не дотянув до ожиданий в 48,3 и снизившись с 48,2 в ноябре. Индекс цен на закупки остался на уровне 58,5, ниже прогнозов в 59. Индекс занятости вырос до 44,9 с 44, в то время как индекс новых заказов сократился в четвертый подряд месяц в декабре после одного месяца роста, поднявшись до 47,7 с 47,4.
- Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в понедельник, что его «предположение» заключается в том, что денежно-кредитная политика сейчас близка к нейтральной, добавив, что он ожидает, что экономика США останется устойчивой. Кашкари также отметил, что существует риск повышения уровня безработицы и указал на постоянство инфляции как на ключевую проблему.
Технический анализ: Растущие скользящие средние сохраняют бычий настрой
С технической точки зрения дневной график отражает в целом конструктивную настройку. 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) остается выше 50-дневной SMA, при этом оба индикатора наклонены вверх, а цены комфортно держатся выше них.
С точки зрения снижения растущая 21-дневная SMA вблизи $4 348,80 предлагает первый уровень динамической поддержки, перед психологическим уровнем $4 300. Более глубокая коррекция может привести к тому, что покупатели защитят 50-дневную SMA около $4 200,92, которая продолжает поддерживать более широкий восходящий тренд.
С точки зрения роста зона $4 450-$4 470 ограничивает немедленный рост. Устойчивый прорыв выше этого барьера откроет исторический максимум около $4 549, с возможностью дальнейшего роста, если бычий импульс ускорится.
Индикаторы импульса стабилизируются. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже сигнальной линии и ниже нулевой отметки, но отрицательная гистограмма сокращается, указывая на ослабление медвежьего давления. Тем временем индекс относительной силы (RSI) находится около 64, отражая положительный импульс, не подавая еще сигналов перекупленности.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.