Золото немного поднимается на фоне ожиданий голубиного настроя ФРС; трейдеры ожидают данных по инфляции PCE в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает боковое консолидационное движение цен и остается в пределах недельного диапазона.
- Ожидания "голубиного" настроя ФРС сдерживают восстановление USD и поддерживают драгоценный металл.
- Тем не менее, трейдеры предпочитают дождаться индекса цен на личное потребление (PCE) в США, прежде чем делать новые направленные ставки.
Золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей перед европейской сессией в пятницу, хотя не демонстрирует бычьей уверенности и остается в пределах недельного торгового диапазона. Трейдеры, похоже, колеблются и предпочитают дождаться публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь, прежде чем позиционироваться на четкое направление в краткосрочной перспективе. Предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цены доллара США (USD) и предоставит значимый импульс для недоходного желтого металла.
Тем временем растущее признание того, что центральный банк США снова снизит стоимость заимствований на следующей неделе, не помогает USD наращивать позиции после ночного отскока от самого низкого уровня с конца октября. Это, наряду с геополитической неопределенностью и осторожными настроениями на рынке, поддерживает безопасное золото. Более того, недавнее ценовое движение в диапазоне, наблюдаемое за последнюю неделю, делает целесообразным дождаться сильных последующих покупок и устойчивого движения выше сопротивления $4 245-4 250, прежде чем делать новые бычьи ставки по паре XAU/USD.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото продолжает получать поддержку от ожиданий снижения ставок ФРС и геополитических рисков
- Глобальная аутсорсинговая компания Challenger, Gray & Christmas сообщила, что запланированные сокращения рабочих мест снизились на 53% до 71 321 в ноябре по сравнению с 153 074 в предыдущем месяце, что было самым высоким показателем для октября с 2003 года. В отдельном отчете Министерство труда США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 191K за неделю, завершившуюся 29 ноября, что является самым низким уровнем за более чем три года.
- Несмотря на позитивные отчеты по рынку труда, трейдеры все еще закладывают более 85% вероятности того, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании по политике на следующей неделе. Это, в свою очередь, не помогает доллару США наращивать скромное восстановление в четверг и продолжает действовать как попутный ветер для недоходного золота на азиатской сессии в пятницу.
- Президент России Владимир Путин заявил в четверг, что некоторые предложения в американском плане по окончанию войны в Украине неприемлемы, что указывает на то, что любое соглашение все еще далеко. Более того, Путин снова предупредил, что украинские войска должны покинуть Донбасс, иначе Россия его захватит. Это сохраняет геополитические риски и становится еще одним фактором, поддерживающим товар.
- Участники рынка теперь внимательно следят за сентябрьским индексом цен на личное потребление (PCE) в США. Ожидается, что общий индекс покажет, что годовая инфляция в США немного увеличилась до 2,8% с 2,7% в августе. Тем временем, базовый индекс PCE, который рассматривается как предпочтительный показатель инфляции ФРС, ожидается на уровне 2,9% в годовом исчислении в отчетном месяце.
- Тем не менее, ключевые данные будут внимательно изучены для получения дополнительных подсказок о будущем пути снижения ставок ФРС. Это будет стимулировать спрос на USD и предоставит новый направленный импульс для товара. Тем временем смешанная фундаментальная обстановка требует осторожности перед размещением агрессивных ставок по паре XAU/USD, которая, похоже, готова показать умеренные недельные потери.
Золоту необходимо найти подтверждение выше $4 245-4 250, чтобы поддержать возможность дальнейшего роста
Любой восходящий импульс может продолжать сталкиваться с некоторым сопротивлением в районе $4 245-4 250 на фоне смешанных технических осцилляторов на часовом/дневном графиках. Следующее значимое препятствие расположено в районе $4 277-4 278, выше которого цена золота может нацелиться на восстановление круглого уровня $4 300. Устойчивое укрепление выше последнего будет рассматриваться как ключевой триггер для быков XAU/USD и откроет путь для дополнительного краткосрочного роста.
С другой стороны, падения к недельному минимуму, около $4 164-4 163, все еще могут рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченными. Однако убедительный прорыв ниже может спровоцировать технические продажи и сделать цену золота уязвимой для тестирования области $4 100-4 090. Последняя включает 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 4-часовом графике и восходящую линию тренда, идущую с конца октября, которая, в свою очередь, должна служить сильной базой для пары XAU/USD.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.