Золото приближается к психологической отметке $4 000 на фоне спроса на безопасные активы
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото колеблется чуть ниже рекордных максимумов около $3 985 на фоне сохраняющегося спроса на безопасные активы на фоне затянувшегося закрытия правительства США.
- Укрепление доллара США и рост доходности казначейских облигаций ограничивают восходящий импульс, трейдеры проявляют осторожность вблизи психологической отметки $4 000.
- Технические индикаторы подчеркивают растянутые условия, сигналы перекупленности указывают на риски краткосрочного отката.
Золото (XAU/USD) продолжает свой исторический рост, зафиксировав еще один исторический максимум около $3 985 во вторник. Рост цен на драгоценный металл отражает углубляющееся рыночное беспокойство, поскольку инвесторы ищут убежище в безопасных активах на фоне затянувшегося закрытия правительства США и нарастающих ожиданий дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС).
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 980, колеблясь чуть ниже своих рекордных максимумов в американскую сессию. Пауза указывает на то, что краткосрочный импульс может ослабевать, трейдеры проявляют осторожность, поскольку металл приближается к психологической отметке $4 000 на фоне сигналов технических индикаторов, указывающих на риски исчерпания восходящего тренда.
Возобновившаяся сила доллара США (USD) и рост доходности казначейских облигаций могут смягчить рост золота. Укрепление доллара происходит на фоне политической нестабильности в Японии и Франции, которая потрясла валютные и облигационные рынки второй день подряд, что приводит к оттоку в USD и повышению доходности, что, в свою очередь, может стать краткосрочным препятствием для золота.
В более широком контексте инвесторы продолжают позиционироваться на более "голубиную" ФРС, рынки закладывают в цены последовательные снижения ставок в октябре и декабре. Ожидания по снижению ставок, наряду с сохраняющимися геополитическими напряжениями и стабильными покупками центральных банков, сохраняют долгосрочную траекторию для золота в восходящем направлении.
Движущие силы рынка: доллар США и доходности казначейских облигаций растут на фоне затянувшегося закрытия правительства США
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, вырос почти на 0,42%, торгуясь около 98,50, близко к месячному максимуму. Доходности казначейских облигаций США растут по всей кривой, при этом доходность 10-летних облигаций продолжает свой рост третий день подряд, торгуясь около 4,17% вблизи двухнедельного максимума, в то время как доходность 30-летних облигаций колеблется около 4,77%, также близко к двухнедельному пику.
- Центральный банк Китая добавил золото в свои резервы в одиннадцатый раз подряд в сентябре, данные Народного банка Китая (PBOC) во вторник показали, что запасы выросли до 74,06 миллиона чистых тройских унций с 74,02 миллиона в августе.
- Закрытие правительства США вступило в свою седьмую день без ясных признаков соглашения о завершении тупика. В понедельник Сенат провел новое голосование по законопроекту о временном финансировании для повторного открытия правительства, но он провалился, как и ожидалось, с результатом 52-42, не дотянув до 60 голосов, необходимых республиканскому руководству для продвижения меры.
- Затянувшееся закрытие правительства США создает понижательные риски для рынка труда, при этом Белый дом предупреждает, что продолжительный тупик может привести к постоянному сокращению численности федеральных работников. В понедельник президент Трамп сообщил репортерам, что он открыт для переговоров с демократами по поводу субсидий на здравоохранение, сказав: "Мы говорим с демократами, и некоторые очень хорошие вещи могут произойти в отношении здравоохранения."
- Президент ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид в понедельник занял жесткую позицию, заявив, что "текущая политика лишь слегка ограничительна, что, я думаю, является правильным местом", подчеркивая, что "инфляция слишком высока" и что охлаждение рынка труда "соответствует снижению ценового давления и возвращению инфляции к 2%."
- Смотрим вперед, экономический календарь США относительно легкий, внимание переключается на выступления президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, членов ФРС Мишель Боуман и Стивена Миран, а также президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари.
Технический анализ: технические индикаторы XAU/USD указывают на чрезмерный рост, несмотря на устойчивый восходящий тренд
Дневной график показывает, что восходящий тренд золота остается устойчивым, с ценами на спот, торгующимися значительно выше ключевых скользящих средних. Непосредственная поддержка наблюдается на уровне $3 950, за которой следует более сильный уровень около $3 900, в то время как 21-дневная SMA на уровне $3 756 находится ниже и служит следующей динамической поддержкой.
Индикаторы импульса подчеркивают растянутые условия, при этом индекс относительной силы (RSI) составляет 83,41, а стохастический осциллятор близок к 97, оба сигнализируют о том, что рынок находится в глубоко перекупленной зоне.
Сила тренда остается высокой, о чем свидетельствует повышенное значение ADX выше 53, однако сочетание сильного тренда и экстремальных значений импульса предупреждает о том, что восходящий тренд может приближаться к исчерпанию, увеличивая риск краткосрочного отката к более низким уровням поддержки.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.