Золото продолжает внутридневной откат от рекордного максимума на фоне увеличения спроса на доллар
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото испытывает трудности с использованием скромного роста на азиатской сессии для достижения нового исторического максимума.
- Покупка USD и позитивный риск-аппетит ограничивают товар на фоне условий перекупленности.
- Ставки на снижение ставок ФРС, закрытие правительства США и покупка безопасных активов должны ограничить потери.
Золото (XAU/USD) немного отступает после достижения нового исторического максимума ранее во вторник, хотя любое значительное коррекционное снижение кажется иллюзорным на фоне поддерживающего фундаментального фона. Доллар США (USD) привлекает покупателей второй день подряд и оказывается ключевым фактором, подрывающим спрос на товар. Кроме того, основное бычье настроение способствует ограничению роста безопасного золота на фоне все еще перекупленных условий на краткосрочных графиках.
Тем не менее, растущее признание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит стоимость заимствований еще два раза в этом году, может сдерживать любое значительное укрепление доллара США и выступать в качестве попутного ветра для недоходного золота. Кроме того, продолжающаяся приостановка работы правительства США должна поддерживать спрос на безопасные драгоценные металлы на фоне растущей торговой и геополитической напряженности. Это, в свою очередь, требует осторожности перед подтверждением того, что пара XAU/USD достигла пика в краткосрочной перспективе.
Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту становятся осторожными на фоне укрепления доллара США и снижения спроса на безопасные активы
- Доллар США восстанавливает некоторую позитивную динамику после позднего отката предыдущего дня из района недавнего максимума конца сентября и удерживает под контролем рост цен на драгоценный металл на азиатской сессии до нового исторического максимума. Nasdaq и S&P 500 зарегистрировали новые рекордные закрытия в понедельник перед отчетами за третий квартал на следующей неделе, что дополнительно способствует ограничению безопасного золота на фоне все еще перекупленных условий.
- Трейдеры закладывают в цены возможность двух дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системой США в этом году, в октябре и декабре. Голубиный прогноз действует как противодействие для USD и стал ключевым фактором за недавним рекордным ростом недоходного желтого металла. Кроме того, опасения, что продолжительное закрытие правительства США может потенциально нарушить экономическую активность, продолжают поддерживать товар.
- Федеральное правительство США оставалось закрытым шестой день в понедельник, при этом Сенат испытывает трудности с достижением консенсуса по законопроекту о расходах, поддерживаемому республиканцами, на фоне призывов к продолжению субсидий на здравоохранение. Президент США Дональд Трамп заявил, что он открыт для сотрудничества с демократами по вопросам здравоохранения, но только если правительство будет разрешено открыть. Любые увольнения федеральных работников представляют риски для рынка труда и ограничивают USD.
- Украина сообщила, что ее дальнобойные дроны поразили крупный завод боеприпасов, нефтяной терминал и склад оружия глубоко на российской территории. Международное агентство по атомной энергии сообщило в понедельник, что его команда слышала множественные выстрелы вблизи Запорожской атомной электростанции в Украине. Президент Украины Владимир Зеленский обвинил Запад в нулевой реакции на нарастающую бомбардировку России.
- Первый день косвенных переговоров между Израилем и ХАМАС в Египте, сосредоточенных вокруг 20-пунктного плана мира Трампа по Газе, завершился на позитивной ноте. Предложенная мирная инициатива описывает многофазный план, начиная с прекращения огня и освобождения всех оставшихся заложников, удерживаемых ХАМАС, и получила широкую международную поддержку. В обмен Израиль освободит палестинских заключенных. Согласно сообщениям, обсуждения продолжатся во вторник.
- Тем не менее, геополитические риски остаются в игре, что должно дополнительно способствовать ограничению любого коррекционного отката в безопасном товаре. Трейдеры теперь ожидают выступлений влиятельных членов FOMC, включая выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в четверг. Кроме того, протокол FOMC в среду может предложить больше подсказок о снижении процентных ставок, что повлияет на USD и предоставит новый импульс паре XAU/USD.
Конструктивная техническая картина по золоту поддерживает перспективы начала покупок на падении на более низких уровнях
Ночной прорыв через отметку $3,900 был воспринят как новый триггер для быков и поддерживает идею о продолжении недавнего хорошо установленного восходящего тренда для цены золота. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) на дневном графике удерживается значительно выше отметки 70 и указывает на крайне перекупленные условия. Это делает целесообразным дождаться некоторой краткосрочной консолидации или небольшого отката перед тем, как позиционироваться на дальнейший рост.
Тем временем любое коррекционное снижение ниже области $3,950 может рассматриваться как возможность для покупки и, вероятно, останется ограниченным вблизи круглого уровня $3,900. Последний приближается к 100-часовой простой скользящей средней (SMA), которая, если будет пробита, может спровоцировать некоторые технические продажи и опустить цену золота к следующей значимой поддержке в районе $3,865-3,863. Падение может продолжиться к тестированию уровней ниже $3,800, достигнутых в прошлый вторник, которые должны стать сильной краткосрочной базой и ключевым разворотным уровнем.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.