Золото под давлением на фоне сильных данных по PPI и CPI в США, которые укрепляют ожидания более длительной высокой ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется осторожно ниже в среду под давлением укрепляющегося доллара США и повышенной доходности казначейских облигаций США.
- Ожидания повышения ставки ФРС набирают обороты после ускорения инфляции CPI в США до самого высокого уровня с мая 2023 года.
- На 4-часовом графике золото торгуется чуть ниже средней линии полос Боллинджера около $4 706, при этом сниженные показатели ADX сигнализируют о слабой силе тренда.
Золото (XAU/USD) консолидирует незначительные потери в среду, поскольку доллар США (USD) продолжает восстановление на фоне сохраняющейся неопределенности в переговорах между США и Ираном и растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) может сохранить процентные ставки высокими дольше. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 687, показывая умеренные внутридневные потери примерно в 0,55%.
Рост цен на энергоносители, вызванный перебоями в поставках на Ближнем Востоке, продолжил подпитывать инфляцию в США: индекс цен производителей (PPI) вырос на 6,0% в годовом выражении в апреле, ускорившись с 4,3% в марте и превысив рыночные ожидания в 4,9%. Между тем, базовый PPI без учета продуктов питания и энергии поднялся на 5,2% в годовом выражении, увеличившись с 4,0% ранее и также превзойдя прогнозы в 4,3%.
Последние данные последовали за более сильным, чем ожидалось, отчетом по индексу потребительских цен (CPI), опубликованным во вторник, который показал ускорение общей инфляции до 3,8% в годовом выражении в апреле с 3,3% в марте, превысив ожидания в 3,7% и отметив самый высокий уровень с мая 2023 года.
Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции еще больше снизили ожидания снижения процентных ставок ФРС в этом году, и трейдеры теперь все чаще закладывают в цены возможность того, что следующим шагом центрального банка может стать повышение ставки. Это, в свою очередь, подтолкнуло доходность казначейских облигаций США вверх, снижая привлекательность недоходных активов, таких как золото.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры ожидают, что ФРС сохранит стоимость заимствований без изменений в ближайшие месяцы, хотя вероятность повышения ставки возрастает примерно до 33% к декабрю и почти до 41,5% к январю 2027 года.
Перспектива сохранения высоких ставок на длительный срок оказывает давление на золото с начала конфликта между США и Ираном, снижая его привлекательность как инструмента защиты от инфляции и безопасного убежища.
Тем временем решение Индии резко повысить импортные тарифы на золото и серебро с 6% до 15% также привлекает внимание на рынках драгметаллов. Этот шаг вызвал рост внутренних цен на золото и может ослабить физический спрос со стороны одного из крупнейших в мире потребителей драгоценного металла в ближайшие месяцы.
На геополитическом фронте в ближайшее время не предвидится разрешения конфликта на Ближнем Востоке, поскольку мирные переговоры между США и Ираном остаются в тупике из-за ядерной программы Тегерана, что фактически сохраняет закрытым Ормузский пролив.
Президент США Дональд Трамп планирует встретиться с председателем КНР Си Цзиньпином позже на этой неделе. Во вторник, общаясь с журналистами, Трамп заявил, что ему не нужна помощь Китая в завершении войны с Ираном и добавил, что США выиграют войну «так или иначе».
Технический анализ: Диапазонная торговля сохраняется около $4 700 на фоне слабого импульса
На 4-часовом графике XAU/USD консолидируется чуть ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA) полос Боллинджера примерно на уровне $4 705, сохраняя нейтральный краткосрочный тон после недавней коррекции с более высоких уровней.
Полосы Боллинджера показывают удержание цены в верхней половине коридора, но индекс относительной силы (RSI) около 51 и средний индекс направленного движения (ADX) около 18 указывают на ослабление импульса и слабый направленный тренд, что намекает на диапазонные условия, а не на решительный прорыв.
Сверху первое сопротивление формируется на средней линии Боллинджера около $4 706, при этом верхняя полоса около $4 753 выступает следующим барьером перед горизонтальным сопротивлением на уровне $4 850,00.
Снизу нижняя полоса Боллинджера примерно на $4 657 обеспечивает первый уровень поддержки, при этом более сильный базовый спрос ожидается в районе горизонтальной зоны поддержки около $4 500,00, если продавцы возьмут контроль.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.