Золото опустилось ниже $3 850 на фоне восстановления доллара США.
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отступает от рекордных максимумов в четверг на фоне восстановления доллара США.
- Спрос на безопасные активы продолжает поддерживаться продолжающейся приостановкой работы правительства США.
- Рынки ожидают, что ФРС снизит ставки на 25 б.п. в октябре, в то время как ставки на декабрь возросли до 86,5%.
Золото (XAU/USD) торгуется с негативным настроем в четверг, сокращая недавние gains после достижения нового исторического максимума около $3 895 в среду. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 835, снизившись на 0,80% на американской сессии после кратковременного повторного тестирования рекордного пика.
Фундаментальный фон по-прежнему склоняется к поддержке. Закрытие правительства США разжигает интерес к безопасным активам, в то время как растущее убеждение в том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки позже в этом месяце, удерживает доходность казначейских облигаций на низком уровне, что укрепляет аргументы в пользу удержания недоходного металла.
В ближайшей перспективе внимание остается на приостановке работы правительства США, при этом сбои уже задерживают публикацию ключевых экономических данных. Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и производственные заказы за август, запланированные на этот четверг, будут задержаны. Бюро статистики труда (BLS) подтвердило в понедельник, что приостановит свою работу во время приостановки, что означает, что отчет по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в пятницу, скорее всего, также не будет опубликован.
Движущие силы рынка: приостановка работы правительства США продолжается, ставки на снижение ставок ФРС растут
- Закрытие правительства США продолжает доминировать в заголовках новостей, и прорыва не видно. В среду Сенат снова заблокировал временную меру финансирования, которая прошла через Палату представителей, не набрав 60 голосов, необходимых по правилам Сената. Подсчет голосов совпал с результатом вторника 55-45, и поскольку сенаторы покидают Вашингтон до пятницы, закрытие правительства, безусловно, продлится как минимум до конца недели и может затянуться дольше.
- В среду Верховный суд США заблокировал попытку президента Дональда Трампа немедленно удалить члена ФРС Лизу Кук, оставив ее на посту как минимум до полного слушания в январе. Этот результат снял некоторые немедленные опасения по поводу независимости ФРС.
- На фронте глобальной торговли Трамп на прошлой неделе угрожал ввести 100% тарифы на импорт фармацевтических товаров, начиная с среды. Однако поздние новости в среду подтвердили, что администрация отложила введение тарифов, чтобы дать больше времени производителям лекарств согласовать снижение цен и расширить производство в США. Официальные лица также хотели избежать резкого увеличения затрат на здравоохранение и снизить риск юридических споров.
- Последние данные по занятости от ADP оказались значительно хуже ожиданий, показав, что частный сектор США потерял 32 000 рабочих мест в сентябре, что противоречит прогнозам о росте примерно на 50 000. В дополнение к негативному настроению, данные за август были значительно пересмотрены вниз до потери 3 000 рабочих мест с первоначально сообщенного роста на 54 000.
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, незначительно восстанавливается с недельного минимума, приближаясь к отметке 98,00. Доходность казначейских облигаций США остается на низком уровне по всем направлениям, с 10-летними облигациями около 4,09% и 30-летними около 4,70%, оба близки к двухнедельным минимумам.
- Рынки почти уверены, что ФРС снизит ставки в октябре. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения в октябре составляет 98,9%, в то время как ожидания снижения в декабре выросли до 86,5% с 78% всего за день до этого.
Технический анализ: XAU/USD устойчив выше $3 850, тренд покупки на откатах сохраняется
XAU/USD продолжает демонстрировать устойчивость, покупатели входят на небольших откатах. Откаты остаются незначительными, спрос вновь появляется перед отметкой $3 850.
Уровень $3 850 выступает в качестве непосредственной поддержки, подкрепленной 21-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Ниже этого уровня выделяется психологический уровень $3 800 как сильная поддержка, где также конвергирует 50-периодная SMA, добавляя дополнительную поддержку.
Индекс относительной силы (RSI) остается высоким, колеблясь близко к зоне перекупленности около 68, что указывает на сохранение бычьего импульса. Тем временем средний направленный индекс (ADX) вернулся к уровню около 27, указывая на некоторое ослабление силы тренда, даже несмотря на то, что золото держится близко к рекордным максимумам.
В целом, пока уровень $3 850-$3 800 удерживается, путь наименьшего сопротивления для яркого металла остается направленным вверх.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.