Золото испытывает трудности вблизи $3 900 на фоне оценки трейдерами событий на Ближнем Востоке, рисков выборов в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото не может продолжить восстановление, поскольку нефть отскакивает, а ожидания в отношении ФРС остаются ястребиными.
- Трейдеры сосредоточены на промежуточных выборах в США и данных по занятости в поисках новых ориентиров.
- Медвежий импульс делает XAU/USD уязвимой для повторного тестирования годового минимума $3 870.
Золото (XAU/USD) остается под давлением в начале американских торгов в понедельник, поскольку трейдеры следят за волатильностью цен на нефть. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $3 914, снизившись за день на 0,80%, после кратковременного падения ниже $3 900 ранее.
Цены на нефть резко снизились в понедельник после сообщений о том, что президент Ирана заявил: верховный лидер предоставил правительству больше полномочий для ведения переговоров, что помогло желтому металлу завершить торги с повышением на 1,83%. Однако во вторник нефть восстановила часть позиций после того, как Wall Street Journal (WSJ) сообщил об ударе США по иранскому острову Кешм.
Связь между ценами на нефть и ожиданиями относительно процентных ставок остается ключевым драйвером для золота с начала войны в конце февраля. Более высокие затраты на энергоносители усиливают инфляционное давление, побуждая центральные банки, особенно Федеральную резервную систему (ФРС), сохранять процентные ставки на высоком уровне или еще больше ужесточать денежно-кредитную политику.
Более высокие затраты на заимствования, как правило, оказывают давление на драгоценный металл, увеличивая альтернативную стоимость владения активом, который не приносит доходности.
В сентябре ФРС повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), а в октябре взяла паузу, вновь подтвердив свою приверженность восстановлению ценовой стабильности. Это оставляет дверь открытой для дополнительных повышений ставок, при этом инструмент CME FedWatch показывает 75%-ную вероятность повышения в декабре.
Неопределенность на Ближнем Востоке, более высокие цены на нефть и ястребиный прогноз ФРС продолжают поддерживать спрос на доллар США (USD), несмотря на его умеренное отступление от недавних максимумов, создавая дополнительное давление на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику валюты по отношению к шести основным валютам, торгуется в районе 101,86.
На этом фоне потенциал восстановления золота ограничен без продолжительного снижения цен на нефть, что в ближайшей перспективе представляется неопределенным ввиду отсутствия ясности вокруг американо-иранских переговоров.
Теперь трейдеры переключают внимание на насыщенную неделю публикаций данных по занятости в США, которая начнется с данных о количестве открытых вакансий JOLTS во вторник и завершится публикацией отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. В центре внимания также находятся промежуточные выборы в США во вторник, которые могут повлиять на динамику доллара США и, в свою очередь, золота.
Прогноз для доллара зависит от итогов промежуточных выборов в США и иранского риска
Норман Либке из Commerzbank утверждает, что сценарий, при котором «республиканцы теряют большинство в обеих палатах», может привести к тому, что доллар «окажется под более сильным давлением, поскольку администрация Трампа в целом будет пользоваться меньшей политической поддержкой». Даже если «контроль перейдет только к Палате представителей, доллар, вероятно, также столкнется с некоторыми препятствиями, хотя и в меньшей степени», тогда как «если республиканцы сохранят контроль над обеими палатами, это, напротив, должно оказать поддержку доллару».
Либке также подчеркивает, что «то, что произойдет сразу после промежуточных выборов, также, вероятно, будет иметь значение для доллара». В частности, он предупреждает, что «если Трамп действительно вновь обострит конфликт с Ираном и нанесет еще один удар по стране, это первоначально укажет на дальнейший рост цен на энергоносители и усиление неприятия риска». В такой среде risk-off «доллар может выиграть от своей роли актива-убежища, как это произошло в начале войны с Ираном».
Технический анализ: слабый RSI и отрицательный MACD указывают на дальнейшее снижение
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий прогноз, торгуясь ниже 21-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA).
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 34 держится чуть выше зоны перепроданности, тогда как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нуля с отрицательным значением, что в совокупности указывает на сохраняющееся доминирование импульса снижения, даже несмотря на то, что распродажа становится затяжной.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится в области $3 950-$4 000, за которой следует 21-дневная SMA на уровне $4 081. Выше расположены 100-дневная SMA на уровне $4 205 и более высокий горизонтальный барьер в районе $4 400, формирующие более широкую область офферов, прежде чем в игру вступит 200-дневная SMA на уровне $4 480 в качестве более отдаленного структурного потолка.
С точки зрения снижения золото остается уязвимым для дальнейшего падения, а ближайшая поддержка находится на уровне годового минимума пятницы $3 870. Прорыв ниже этого уровня может открыть путь к более глубокому снижению.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.