Золото испытывает трудности ниже $5 000, так как сильный доллар США ограничивает рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется в боковом направлении около $5 000, так как трейдеры переоценивают перспективы монетарной политики ФРС.
- Приток капитала в безопасные активы сохраняется на фоне сообщений о возможных военных действиях США против Ирана.
- Технические индикаторы указывают на легкий бычий уклон в рамках сужающегося диапазона.
Золото (XAU/USD) торгуется без изменений в четверг, пытаясь продлить gains предыдущего дня, так как трейдеры взвешивают ястребиные протоколы заседания Федеральной резервной системы (ФРС) против сохраняющейся геополитической напряженности.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 975, консолидируясь после достижения внутридневного максимума вблизи $5 021. Оптимистичные экономические данные из США подняли доллар США к уровню почти месячного максимума, оказав умеренное давление на металл.
Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 206K за неделю, завершившуюся 14 февраля, что значительно ниже прогноза в 225K и по сравнению с 229K ранее. Между тем, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии вырос до 16,3 в феврале, превысив ожидания в 8,5 и улучшившись по сравнению с 12,6 в январе.
ФРС не спешит снижать стоимость заимствований
Протоколы заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) за январь, опубликованные в среду, звучали осторожно ястребино, даже несмотря на то, что политики, похоже, были разделены по пути монетарной политики.
Несколько участников предложили, что, вероятно, будет уместно сохранить процентную ставку на одном уровне в течение некоторого времени, оценивая поступающие данные. В то же время чиновники оставили дверь открытой для будущих повышений ставок, если инфляция останется выше целевого уровня.
Однако некоторые члены отметили, что снижение ставок может стать уместным позже, если инфляция снизится в соответствии с их ожиданиями.
Протоколы подтвердили мнение о том, что в краткосрочной перспективе снижение процентных ставок маловероятно. Это поддерживает доллар США (USD) и доходности казначейских облигаций, оказывая давление на недоходные металлы. Тем не менее, рынки продолжают ожидать, что ФРС возобновит смягчение монетарной политики во второй половине года.
США рассматривают военные действия против Ирана
Тем временем геополитические риски, связанные с продолжающейся напряженностью между США и Ираном, остаются высокими, несмотря на высокоуровневые переговоры ранее на этой неделе. CBS News сообщила в четверг рано утром, что американские военные готовятся к возможным ударам по Ирану уже в субботу, ссылаясь на источники, знакомые с ситуацией.
Этот отчет следует за значительным наращиванием военного присутствия США на Ближнем Востоке в последние дни, при этом ожидается, что президент США Дональд Трамп примет окончательное решение.
На этом фоне более широкий прогноз для золота остается наклоненным вверх. Любой откат, вероятно, привлечет интерес к покупке на падении, в то время как устойчивый спрос со стороны институциональных и частных инвесторов продолжает обеспечивать базовую поддержку.
Смотрим вперед, экономический календарь США относительно легок в четверг, включает еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и опрос по производственной активности ФРБ Филадельфии.
Однако внимание рынка сосредоточено на данных в пятницу, включая индекс цен на основные личные потребительские расходы (PCE) и предварительную оценку валового внутреннего продукта (ВВП) США за четвертый квартал.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется в рамках сужающихся полос Боллинджера
С технической точки зрения, 4-часовой график показывает, что цена удерживается выше 20-периодной простой скользящей средней (SMA), которая также формирует среднюю полосу Боллинджера около $4 954, поддерживая легкий бычий уклон в краткосрочной перспективе.
Полосы Боллинджера сужаются, сигнализируя о снижении волатильности, в то время как спотовые цены торгуются в верхней половине диапазона, что делает верхнюю полосу около $5 047 актуальной.
Индекс относительной силы (RSI) составляет 53 на том же графике, что указывает на нейтральный к бычьему импульс, в то время как средний направленный индекс (ADX) на уровне 19,51 указывает на относительно слабую тенденцию.
Пока цена остается выше 20-SMA, откаты могут найти поддержку в районе $4 955-$4 900. Устойчивый прорыв выше $5 047 укрепит краткосрочный бычий импульс, в то время как движение ниже средней полосы может вернуть импульс к нижней полосе Боллинджера около $4 862.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.