Золото демонстрирует устойчивость около $4 700; проблемы еще не закончились на фоне укрепления доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото сталкивается с новым предложением в четверг, поскольку риски в Ормузском проливе продолжают поддерживать доллар США.
- Опасения по поводу инфляции стимулируют менее голубиные ставки на ФРС и дополнительно оказывают давление на недоходное золото.
- Фундаментальный фон благоприятствует медвежьим трейдерам и поддерживает возможность более глубоких потерь.
Золото (XAU/USD) остается под давлением в первой половине европейской сессии, хотя демонстрирует некоторую устойчивость ниже отметки $4 700. Доллар США (USD) набирает положительный импульс третий день подряд и оказывается ключевым фактором, подрывающим сырьевой актив. Признаки трений между США и Ираном сохраняются из-за американской военно-морской блокады иранских портов и противостояния вокруг Ормузского пролива. Это, наряду с угасающими надеждами на дополнительные снижения ставок Федеральной резервной системы США (ФРС), служит попутным ветром для доллара США и оказывает понижательное давление на недоходный желтый металл.
Президент США Дональд Трамп во вторник объявил о временном продлении перемирия с Ираном всего за несколько часов до его истечения. Однако инвесторы остаются скептичными относительно устойчивой деэскалации на фоне отсутствия прогресса в мирных переговорах и нарастающей напряженности вокруг Ормузского пролива. Трамп заявил, что военно-морская блокада иранских портов со стороны США продолжится, в то время как Иран поставил снятие блокады в качестве жесткого условия для возобновления переговоров. Кроме того, Корпус стражей исламской революции (КСИР) сообщил о захвате двух контейнеровозов в среду — первых с начала войны с США и Израилем в феврале. Это повышает риск дальнейшей эскалации напряженности и сохраняет геополитические риски в игре, поддерживая статус доллара США как резервной валюты.
Тем временем продолжающиеся перебои с поставками энергии через стратегический водный путь поддерживают высокие цены на сырую нефть, что привело к значительному росту глобальной инфляции. Это, в свою очередь, подогревает спекуляции о более ястребином курсе со стороны крупных центральных банков, включая ФРС. Хотя чиновники ФРС прогнозировали одно снижение ставки к концу года, устойчиво высокая инфляция и живая экономическая активность повысили порог для снижения стоимости заимствований. Это может заставить ФРС занять выжидательную позицию, что является еще одним фактором поддержки доллара США и способствует оттоку средств от недоходного золота. Медведи по XAU/USD теперь ожидают закрепления ниже отметки $4 700, прежде чем делать новые ставки и позиционироваться на дальнейшее ослабление.
4-часовой график XAU/USD
Медведи по золоту не готовы сдаваться; ожидается устойчивый пробой ниже $4 700
Пара XAU/USD в настоящее время находится у нижней границы восходящего параллельного канала, демонстрируя в целом нейтральный краткосрочный тон. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 39, склоняясь к нижней части диапазона и указывая на ослабление бычьего импульса, но еще не достигая зоны перепроданности. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, что усиливает вероятность того, что попытки роста будут затруднены до улучшения импульса.
В то же время убедительный пробой поддержки трендового канала около $4 691 откроет путь к предыдущей структурной базе около $4 568 и создаст условия для более глубоких потерь при ускорении продаж. Сверху быкам потребуется устойчивый пробой сопротивления канала примерно на уровне $4 926, чтобы возобновить более широкий восходящий тренд и открыть путь для дополнительного роста.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.