Золото остается под давлением около $4 700 на фоне напряженности на Ближнем Востоке и переоценки ФРС, поддерживающей доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото сталкивается с новым предложением в четверг, поскольку риски, связанные с Ормузским проливом, продолжают поддерживать доллар США.
- Опасения по поводу инфляции стимулируют менее голубиные ставки на ФРС и дополнительно оказывают давление на недоходный драгметалл.
- Фундаментальный фон благоприятствует медвежьим трейдерам и поддерживает сценарий более глубоких потерь.
Золото (XAU/USD) продолжает демонстрировать некоторую устойчивость ниже отметки $4 700, хотя сохраняет негативный уклон перед началом европейской сессии в четверг. Доллар США (USD) третий день подряд набирает положительный импульс на фоне признаков напряженности между США и Ираном из-за американской военно-морской блокады иранских портов. Кроме того, противостояние вокруг Ормузского пролива и снижающиеся надежды на дальнейшее снижение ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) служат поддержкой для доллара, оказывая некоторое давление на недоходный желтый металл.
Президент США Дональд Трамп во вторник объявил о временном продлении перемирия с Ираном всего за несколько часов до его истечения. Однако инвесторы остаются скептичными относительно устойчивой деэскалации на фоне отсутствия прогресса в мирных переговорах и нарастающей напряженности вокруг Ормузского пролива. Трамп заявил, что военно-морская блокада иранских портов со стороны США продолжится, в то время как Иран поставил снятие этой блокады в качестве жесткого условия для возобновления переговоров. Кроме того, Корпус стражей исламской революции (КСИР) сообщил, что в среду захватил два контейнеровоза — первые захваты с начала войны с США и Израилем в феврале. Это повышает риск дальнейшей эскалации напряженности и сохраняет геополитические риски, поддерживая статус доллара как резервной валюты.
Тем временем продолжающиеся перебои в поставках энергоносителей через стратегический водный путь поддерживают высокие цены на сырую нефть, что привело к значительному росту глобальной инфляции. Это, в свою очередь, подогревает спекуляции о более жесткой позиции крупных центральных банков, включая ФРС. Хотя чиновники ФРС прогнозировали одно снижение ставки к концу года, устойчиво высокая инфляция и живая экономическая активность повысили порог для снижения стоимости заимствований. Это может заставить ФРС занять выжидательную позицию, что является еще одним фактором поддержки доллара и способствует оттоку средств от недоходного золота. Медведи по XAU/USD теперь ожидают закрепления ниже отметки $4 700, прежде чем делать новые ставки и позиционироваться на дальнейшее снижение.
4-часовой график XAU/USD
Золото демонстрирует некоторую устойчивость около $4 700, поддержка восходящего канала
Пара XAU/USD в настоящее время находится у нижней границы восходящего параллельного канала, демонстрируя в целом нейтральный краткосрочный тон. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 39, склоняясь к нижней части диапазона и намекая на ослабление бычьего импульса, но еще не достигая зоны перепроданности. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, что усиливает вероятность того, что попытки роста могут столкнуться с трудностями до улучшения импульса.
В то же время убедительный пробой поддержки трендового канала около $4 691 откроет путь к предыдущей структурной базе около $4 568 и создаст условия для более глубоких потерь при ускорении продаж. Сверху быкам потребуется устойчивый пробой сопротивления канала примерно на уровне $4 926, чтобы возобновить более широкий восходящий тренд и открыть путь для дополнительного роста.
(Технический анализ в этой статье был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.