Золото выглядит уязвимым вблизи трехнедельного минимума на фоне укрепления USD, внимание переключается на FOMC
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается под давлением второй день подряд, поскольку неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном поддерживает доллар США.
- Противостояние в Ормузском проливе сохраняет геополитические риски и оказывает дополнительную поддержку доллару как безопасному активу.
- Ожидания как минимум одного снижения ставки ФРС в 2026 году могут ограничить рост доллара США перед заседанием FOMC по монетарной политике.
Золото (XAU/USD) сохраняет давление продаж в первой половине европейской сессии и в настоящее время торгуется в районе $4 630, достигнув трехнедельного минимума ранее во вторник. Доллар США (USD) восстанавливает некоторую положительную динамику на фоне неопределенности вокруг второго раунда мирных переговоров между США и Ираном и становится ключевым фактором давления на сырьевой актив. Однако ожидания менее ястребиного подхода Федеральной резервной системы (ФРС) могут оказать поддержку бездоходному золоту и помочь ограничить дальнейшие потери перед важным событием центрального банка.
Надежды на дипломатические усилия по завершению войны в Иране ослабли после того, как президент США Дональд Трамп отменил визит своего специального посланника Стива Уиткоффа и Джареда Кушнера в Пакистан. Между тем, Иран предложил США новый план, в котором обсуждение ядерной программы страны откладывается до окончания войны и разрешения споров по судоходству в Персидском заливе. Однако, по сообщениям, Трамп недоволен этим предложением, так как оно недостаточно учитывает ядерные вопросы. Это, наряду с противостоянием в Ормузском проливе, сохраняет геополитические риски и поддерживает статус доллара США как резервной валюты, оказывая давление на цены на золото.
Рост доллара США, однако, кажется ограниченным на фоне переоценки возможного снижения процентной ставки центральным банком США. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают примерно в 35% вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований к концу этого года. Это может удержать быков по доллару от агрессивных ставок и ограничить снижение золота перед ключевым двухдневным заседанием FOMC, начинающимся во вторник. Основное внимание будет уделено пресс-конференции после заседания, где комментарии уходящего председателя ФРС Джерома Пауэлла будут тщательно анализироваться на предмет сигналов о будущем направлении политики.
Кроме того, новые события, связанные с кризисом на Ближнем Востоке, сыграют ключевую роль в динамике цены доллара США и обеспечат значительный импульс для цены золота. Однако вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу медведей XAU/USD и поддерживает возможность прорыва вниз через краткосрочный торговый диапазон, удерживаемый с начала этого месяца.
4-часовой график XAU/USD
Медведи по золоту доминируют, пока цена находится ниже 200-SMA на H4
На фоне недавних неудач в попытках закрепиться выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, убедительный пробой поддержки торгового диапазона около $4 655 может стать новым триггером для медведей XAU/USD. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже средней линии около 41, а гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) отрицательна, при этом линия MACD находится ниже сигнальной линии. Это указывает на сохранение нисходящего импульса, хотя и не слишком агрессивного.
В то же время, первоначальное сопротивление определяется 200-периодной SMA на уровне $4 723,13, и быкам потребуется отвоевать и удержаться выше этого барьера, чтобы ослабить текущее давление и открыть путь для более устойчивого отскока. Кроме того, трейдеры, вероятно, будут следить за появлением новых базовых моделей или разворотом вверх индикаторов RSI и MACD, прежде чем ожидать прочного дна.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.