Золото испытывает трудности ниже $4 500 на фоне опасений инфляции, вызванных ростом цен на нефть, что подтверждает ожидания повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото столкнулось с новым предложением в среду на фоне опасений, что ставки останутся высокими дольше.
- Рост цен на нефть усиливает инфляционные опасения, укрепляя ожидания более жёсткой политики центральных банков.
- Ожидания повышения ставок ФРС в 2026 году поддерживают доллар США, дополнительно давя на драгоценный металл.
Золото (XAU/USD) продолжает поздний откат предыдущего дня от уровня около $4 550 и привлекает дальнейшие продажи в азиатскую сессию в среду. Цены на сырую нефть растут третий день подряд на фоне возобновления военных действий на Ближнем Востоке, что возрождает инфляционные опасения и подтверждает рыночные ставки на то, что процентные ставки останутся высокими дольше. Это, в свою очередь, воспринимается как фактор, подрывающий позиции недоходного жёлтого металла. Кроме того, геополитическая неопределённость помогает доллару США (USD) сохранять недельный рост, что становится ещё одним фактором, удерживающим сырьё ниже отметки $4 500, вблизи нижней границы недельного диапазона.
В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, Центральное командование вооружённых сил США (CENTCOM) заявило, что его войска провели удары в целях «самообороны» по острову Кешм в Иране. В ответ Иран запустил серию ракет и дронов по военным объектам США в Кувейте и Бахрейне, однако системы ПВО США и стран Персидского залива перехватили большинство атак. Кроме того, боевые действия между Израилем и Хезболлой также усилились. Более того, отсутствие прорыва в дипломатических переговорах между США и Ираном на фоне противостояния по ядерной программе Тегерана и Ормузскому проливу повышает риск дальнейшей эскалации напряжённости в регионе и сохраняет геополитические риски в игре.
Тем временем госсекретарь США Марко Рубио заявил, что Вашингтон не снимет санкции с Ирана в обмен на полное открытие Ормузского пролива, добавив, что любое смягчение санкций обусловлено отказом Ирана от обогащённого урана. При этом президент США Дональд Трамп объявил о бессрочном продлении режима прекращения огня и продолжении блокады США до тех пор, пока переговоры не будут завершены «так или иначе». Это помогает ценам на сырую нефть отойти дальше от месячного минимума, достигнутого в прошлую пятницу, усиливая опасения по поводу инфляции и укрепляя ожидания более жёсткой позиции основных центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС).
В дополнение к этому президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак во вторник заявила, что центральный банк твёрдо привержен возвращению инфляции к 2% и может потребоваться действовать в ближайшее время, если инфляционные тенденции не ослабнут. Более того, инструмент FedWatch от CME Group показывает, что трейдеры сейчас оценивают вероятность повышения ФРС стоимости заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании выше 50%. Прогноз поддерживает высокий уровень доходности казначейских облигаций США, укрепляя доллар и способствуя ослаблению цен на золото.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото остаётся уязвимым в рамках нисходящего канала и ниже 200-EMA на H4
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий уклон в рамках нисходящего параллельного канала и ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Между тем, индекс относительной силы (RSI) находится около 46, что указывает на слегка негативный, но не перепроданный импульс. Кроме того, линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустилась ниже нуля с отрицательным значением, что говорит о том, что недавние попытки стабилизации теряют силу в рамках более широкой нисходящей структуры.
Данная ситуация предполагает, что любые попытки восстановления могут столкнуться с первоначальным сопротивлением на уровне 200-EMA около $4 598,83. Верхняя граница нисходящего канала в районе $4 634,83 образует вторичный барьер, который необходимо преодолеть, чтобы ослабить текущий медвежий настрой. Снизу следующей значимой поддержкой выступает нижняя граница канала около $4 322,55, и её явный пробой усилит преобладающий нисходящий тренд и откроет путь для более глубоких потерь.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.