Золото обновляет недельный минимум, ниже $4 450, поскольку USD сохраняет рост на фоне рисков на Ближнем Востоке и ожиданий по ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото сталкивается с новым предложением в среду на фоне опасений, что ставки останутся высокими дольше.
- Рост цен на нефть усиливает инфляционные опасения, укрепляя ожидания более жёсткой политики центральных банков.
- Ожидания повышения ставок ФРС в 2026 году поддерживают доллар США, дополнительно оказывая давление на драгоценный металл.
Золото (XAU/USD) продолжает терять позиции в первой половине европейской сессии в среду и откатывается ниже уровня $4 450, достигнув нового недельного минимума в последний час. Возобновившиеся боевые действия на Ближнем Востоке поднимают цены на сырую нефть третий день подряд, возрождая инфляционные опасения и подтверждая рыночные ставки на то, что процентные ставки останутся высокими дольше. Это, в свою очередь, подрывает позиции недоходного жёлтого металла. Кроме того, геополитическая неопределённость продолжает поддерживать статус доллара США (USD) как резервной валюты, что рассматривается как ещё один фактор, отталкивающий потоки от сырьевого актива.
В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, Центральное командование вооружённых сил США (CENTCOM) заявило, что его войска провели удары в целях «самообороны» по острову Кешм в Иране. В ответ Иран запустил серию ракет и дронов по военным объектам США в Кувейте и Бахрейне, однако системы ПВО США и стран Персидского залива перехватили большинство атак. Кроме того, боевые действия между Израилем и Хезболлой также обострились. Более того, отсутствие прорыва в дипломатических переговорах между США и Ираном на фоне противостояния по ядерной программе Тегерана и Ормузскому проливу повышает риск дальнейшей эскалации напряжённости в регионе и сохраняет геополитические риски в игре.
Тем временем госсекретарь США Марко Рубио заявил, что Вашингтон не снимет санкции с Ирана в обмен на полное открытие Ормузского пролива, добавив, что любое смягчение санкций обусловлено отказом Ирана от обогащённого урана. При этом президент США Дональд Трамп объявил о бессрочном продлении режима прекращения огня и продолжении блокады США до тех пор, пока переговоры не будут завершены «так или иначе». Это помогает ценам на сырую нефть отойти дальше от месячного минимума, достигнутого в прошлую пятницу, усиливая опасения по поводу инфляции и укрепляя ожидания более жёсткой позиции основных центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС).
В дополнение к этому президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак во вторник заявила, что центральный банк твёрдо привержен возвращению инфляции к 2% и может потребоваться действовать в ближайшее время, если инфляционные тенденции не охладятся. Более того, инструмент FedWatch от CME Group указывает на то, что трейдеры сейчас приписывают более 50% вероятность того, что ФРС повысит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании по политике. Прогноз остаётся поддерживающим высокий уровень доходности казначейских облигаций США, укрепляя доллар и способствуя ослаблению цен на золото.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Медвежья техническая картина золота поддерживает сценарий дальнейшего снижения
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий уклон в рамках нисходящего параллельного канала и находится ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Между тем, индекс относительной силы (RSI) колеблется около 46, указывая на слегка негативный, но не перепроданный импульс. Кроме того, линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустилась ниже нуля с отрицательным значением, что свидетельствует о том, что недавние попытки стабилизации теряют силу в рамках более широкой нисходящей структуры.
Данная картина указывает на то, что любые попытки восстановления могут столкнуться с первоначальным сопротивлением на уровне 200-EMA около $4 598,83. Верхняя граница нисходящего канала около $4 634,83 образует вторичный барьер, который необходимо преодолеть, чтобы ослабить текущий медвежий настрой. Снизу следующей значимой поддержкой выступает нижняя граница канала около $4 322,55, и её явный пробой усилит преобладающий нисходящий тренд и откроет путь для более глубоких потерь.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.