Золото испытывает давление из-за доходности казначейских облигаций США на уровне 5% с началом недели заседания FOMC
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото достигает месячного минимума, поскольку доходность казначейских облигаций США на уровне 5% оказывает давление.
- Нефтяной шок повышает вероятность повышения ставки ФРС, поскольку WTI превышает $100.
- Решения ФРС, Банка Англии и Банка Японии определят насыщенную решениями центральных банков неделю.
Золото (XAU/USD) начинает неделю с понижения, снизившись примерно на 0,85% в понедельник после достижения месячного минимума на уровне $4 253. На этой неделе состоится заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по монетарной политике. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 310.
XAU/USD падает в район $4 300 на фоне укрепления доллара, нефтяного шока и глобальных рисков, связанных с процентными ставками
Широкое укрепление доллара США и повышенная доходность казначейских облигаций США, обусловленные резким ростом цен на энергоносители, оказывают давление на недоходный металл в понедельник. Атаки хуситов на нефтепровод Восток-Запад в Саудовской Аравии привели к превентивной остановке его работы, сократив добычу нефти примерно на 7 млн баррелей в день
West Texas Intermediate (WTI), американский эталон нефти, поднялся выше отметки $100 и на момент написания статьи растет более чем на 1,50%. Спекуляции о том, что инфляция может ускориться после публикации на прошлой неделе отчетов по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) в США, способствовали росту доходности казначейских облигаций США: доходность 10-летних облигаций впервые с 2023 года поднялась выше 5%.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику американской валюты по отношению к шести другим валютам, растет на 0,32%, до 99,41.
Данные Prime Terminal показывают, что вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов в среду составляет 93%. Кроме того, опрос Reuters, проведенный после публикации данных по инфляции в США, показал, что большинство аналитиков прогнозируют повышение ставки центральным банком США и ожидают как минимум еще одного повышения к концу марта 2027 года
На этой неделе центральные банки порадуют рынок большим количеством решений. Помимо решения Федеральной резервной системы, Банк Англии, как ожидается, сохранит банковскую ставку без изменений на уровне 3,75%, хотя ожидается, что соотношение голосов 6-3 повторится в третий раз. В пятницу, как ожидается, Банк Японии повысит ставки на 25 базисных пунктов, до 1,25%.
Это еще одна причина, по которой цены на золото находятся под понижательным давлением. Хотя золото является отличным активом для хеджирования инфляции, рост глобальной доходности облигаций снижает его привлекательность.
Прогноз цены XAU/USD: золото тестирует двухмесячные минимумы и держится около $4 350
После падения до пятинедельного минимума, судя по всему, золото формирует свечную модель «молот» после тестирования 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 271 и возвращения выше отметки $4 300. Если XAU закроет понедельничную сессию выше 100-дневной SMA на уровне $4 351, это откроет путь для дальнейшего роста.
Индекс относительной силы (RSI) остается медвежьим, указывая на дальнейшее снижение. Поэтому смешанные сигналы RSI и динамики цены могут проложить путь для некоторой консолидации.
С точки зрения роста первым сопротивлением выступает психологический уровень $4 400. Прорыв этого уровня откроет путь к психологическим целям $4 450 и $4 500, прежде чем цена достигнет 200-дневной SMA на уровне $4 539.
С точки зрения снижения XAU/USD необходимо опуститься ниже 100-дневной SMA и прорваться ниже $4 300. Ниже находятся второй минимум сентября на уровне $4 282, а затем 50-дневная SMA на уровне $4 271.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.