Золото уверенно держится рядом с трехнедельным максимумом, выше $4 200 на фоне ожиданий снижения ставок ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей на продолжение в четверг на фоне поддерживающего фундаментального фона.
- Экономические опасения и ставки на снижение ставок ФРС подрывают доллар США, что приносит пользу драгоценному металлу.
- Оптимизм, вызванный открытием правительства США, может ограничить рост безопасного сырья.
Золото (XAU/USD) поднимается до нового трехнедельного максимума в четверг и, похоже, готово продолжить недельный восходящий тренд на фоне поддерживающего фундаментального фона. Инвесторы, похоже, уверены, что задержанные макроэкономические данные США покажут некоторую слабость в экономике на фоне затянувшегося правительственного шатдауна в США и побудят Федеральную резервную систему (ФРС) США снизить стоимость заимствований в декабре. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, создающий попутный ветер для недоходного желтого металла и поддерживающий возможность дополнительных приростов.
Тем временем оптимизм, вызванный положительным развитием по повторному открытию федерального правительства США, продолжает поддерживать положительный интерес к риску и удерживает трейдеров от размещения новых бычьих ставок на безопасное золото. Более того, умеренный рост доллара США (USD) способствует ограничению потенциала роста для актива. Тем не менее, устойчивое укрепление и принятие выше отметки $4 200 благоприятствует быкам XAU/USD, что предполагает, что любое значительное коррекционное снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупки и останется ограниченным.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото продолжает получать поддержку от голубиных ожиданий в отношении ФРС
- Сенат США принял законопроект о финансировании, чтобы положить конец самому длительному правительственному шатдауну, что повышает уверенность инвесторов и поддерживает в целом положительный интерес к риску. Это, в свою очередь, может удержать быков XAU/USD от размещения новых ставок, особенно после недавнего сильного роста до более чем трехнедельного максимума, достигнутого в среду.
- Повторное открытие правительства США вновь смещает внимание рынка к ухудшающимся фискальным прогнозам и опасениям по поводу ослабления экономической динамики. Экономисты оценивают, что затянувшееся закрытие правительства могло уже сократить квартальный рост ВВП примерно на 1,5-2,0%. Это, в свою очередь, держит быков доллара США в обороне.
- Более того, данные аналитической компании Revelio Labs, опубликованные на прошлой неделе, показали, что в октябре было потеряно 9 100 рабочих мест, а государственные зарплаты сократились на 22 200 позиций в прошлом месяце. Кроме того, Федеральный резерв Чикаго оценил, что уровень безработицы немного увеличился в прошлом месяце, указывая на признаки ухудшения на рынке труда.
- Вдобавок к этому, инвесторы остаются настроенными на более голубиную ФРС и закладывают в цены вероятность около 60% очередного снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC в декабре. Это, в свою очередь, рассматривается как противодействие для доллара США и предлагает некоторую поддержку недоходному золоту перед началом европейской сессии в четверг.
- Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в среду, что индикаторы в реальном времени сигнализируют о том, что рынок труда находится в любопытном состоянии равновесия, и я не рассматриваю резкое падение на рынке труда как наиболее вероятный краткосрочный исход. Я вижу мало признаков того, что ценовые давления и снижение политики рискуют разжечь инфляционного зверя, добавил Бостик.
- Трейдеры продолжат внимательно следить за речами ряда влиятельных членов FOMC для получения дополнительных подсказок о будущем пути снижения ставок ФРС. Прогноз, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании спроса на доллар США. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD лежит вверх.
Золото стремится нарастить импульс выше $4 200 на фоне бычьей технической установки
С технической точки зрения, пара XAU/USD, похоже, нашла поддержку выше уровня 61,8% коррекции Фибоначчи недавнего коррективного снижения от исторического максимума, достигнутого в октябре, и круглой отметки $4 200. Это, наряду с положительными осцилляторами на дневных/4-часовых графиках, подтверждает конструктивный прогноз для цены золота. Таким образом, последующее укрепление в направлении зоны $4 250-$4 255, на пути к зоне $4 285 и отметке $4 300, выглядит вполне вероятным.
С другой стороны, любое значительное снижение ниже минимума азиатской сессии, в районе $4 180, теперь может рассматриваться как возможность для покупки. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить снижение цены золота вблизи зоны $4 100-$4 095. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет пробит, может спровоцировать некоторые технические продажи и потянуть сырье к зоне $4 075, или к уровню 38,2% коррекции Фибоначчи, на пути к области $4 025. Некоторые последующие продажи, приведущие к дальнейшему падению ниже психологической отметки $4 000, могут изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь к более глубоким потерям.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.