Золото находится рядом с рекордным максимумом; ждет пересмотра бенчмарка по данным NFP из США для нового импульса
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает достигать новых рекордных максимумов третий день подряд во вторник.
- Ставки на снижение процентной ставки ФРС удерживают доллар США на низком уровне и способствуют росту недоходного актива.
- Крайне перекупленные условия требуют осторожности перед размещением новых бычьих ставок.
Золото (XAU/USD) входит в фазу бычьей консолидации в ходе европейской сессии и остается близким к новому историческому максимуму, в районе $3 659-3 660, достигнутому ранее во вторник. Общий позитивный тон на мировых фондовых рынках оказывается ключевым фактором, удерживающим трейдеров от размещения новых бычьих ставок по безопасному активу на фоне перекупленных условий на краткосрочных графиках. Тем не менее, снижение остается сдержанным на фоне преобладающего давления на продажу доллара США (USD).
Разочаровывающие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), опубликованные в пятницу, усилили ожидания рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) США снизит стоимость заимствований на следующей неделе. Это, в свою очередь, тянет доллар к новому минимуму с 28 июля и продолжает действовать как попутный ветер для недоходного золота. Кроме того, политическая нестабильность в Японии и Франции, наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью, должны способствовать ограничению любого коррективного отката для пары XAU/USD. Трейдеры теперь ожидают данных по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) в США, которые будут опубликованы в среду и четверг соответственно, для получения нового импульса.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото сохраняет бычий настрой на фоне голубиных ожиданий ФРС, оказывающих давление на доллар
- Слабые данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, подтвердили ожидания, что ФРС снизит процентные ставки на следующей неделе, и поднимают цену на недоходное золото до нового рекордного максимума третий день подряд во вторник. На самом деле, трейдеры теперь закладывают небольшую вероятность крупного снижения ставки на заседании FOMC 16-17 сентября и ожидают, что ФРС снизит стоимость заимствований трижды до конца этого года.
- Тем временем, президент США Дональд Трамп выразил недовольство председателем ФРС Джеромом Пауэллом за то, что тот слишком поздно реагирует на стоимость заимствований. Более того, призывы Трампа к увольнению членов ФРС подогревают опасения по поводу независимости центрального банка. Это удерживает доллар США на низком уровне, близком к минимуму с 28 июля, что рассматривается как еще один фактор, способствующий росту пары XAU/USD.
- Премьер-министр Франции Франсуа Байру потерял вотум доверия в Национальной ассамблее, что привело к его отставке. Это происходит на фоне объявления премьер-министра Японии Сигэру Исибы в выходные о том, что он уйдет с поста президента правящей Либерально-демократической партии (LDP). Кроме того, сохраняющаяся геополитическая напряженность, похоже, также поддерживает спрос на безопасные драгоценные металлы.
- На самом деле, Трамп заявил, что готов ввести новые санкции против России после крупнейшей в истории страны ракетной и дроновой атаки на Украину в выходные. Президент Украины Владимир Зеленский отреагировал на атаку, заявив, что рассчитывает на сильный ответ США. Это сохраняет геополитические риски и поддерживает возможность дальнейшего краткосрочного роста для актива.
- Бюро статистики труда США сегодня опубликует предварительную оценку годовой ревизии данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, что может повлиять на доллар и пару USD/JPY. Затем внимание переключится на индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) в США, которые будут опубликованы в среду и четверг соответственно.
- Ключевые данные по инфляции сыграют важную роль в влиянии на динамику цен доллара в последней части недели и предоставят значимый импульс для золота. Тем временем фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD остается вверх, хотя перекупленные условия требуют некоторой осторожности.
Золото делает паузу для передышки на фоне перекупленного дневного RSI; пока нет признаков достижения пика
С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) удерживается значительно выше отметки 70,0, и целесообразно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката перед тем, как позиционироваться на следующий рост. Тем не менее, любое коррективное снижение может привлечь покупателей на откат вблизи круглого уровня $3 600, ниже которого цена на золото может снизиться дальше к промежуточной поддержке $3 565-3 560 на пути к пиковому минимуму прошлой недели, около $3 510. Некоторые последующие продажи ниже психологической отметки $3 500 могут открыть путь к более глубоким потерям.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.