Золото достигает рекорда $3 674 перед тем, как отскок доллара США ограничивает ралли
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD вырос на 0,30% после предыдущего рекордного максимума в $3 674, откатившись на фоне восстановления доходности казначейских облигаций США и доллара США.
- BLS пересмотрел годовые данные по занятости вниз на -911 тыс., превысив оценки и усилив ожидания снижения ставки ФРС в сентябре.
- Трейдеры следят за данными по PPI, CPI и первичным заявкам на пособие по безработице на этой неделе, при этом высокая инфляция может ограничить возможности смягчения ФРС.
Цена на золото выросла третий день подряд и достигла нового рекордного максимума в $3 674, прежде чем немного откатиться, так как рост доходности казначейских облигаций США повысил аппетит к доллару США. Пересмотр данных по занятости в США еще больше укрепил аргументы в пользу снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС), хотя трейдеры также внимательно следят за предстоящими данными по инфляции.
Золото растет третий день подряд, так как слабые пересмотры занятости укрепляют ставки на снижение ФРС
XAU/USD торгуется на уровне $3 646, увеличившись на 0,30%, но ограничен восстановлением доллара США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, вырос на 0,24% до 97,68.
Бюро статистики труда (BLS) пересмотрело свои годовые эталонные данные по занятости до -911 тыс. за март 2025 года, превысив оценки экономистов в -682 тыс., согласно Bloomberg.
Пересмотр данных по занятости еще больше укрепил аргументы в пользу снижения процентной ставки ФРС на следующей неделе. Тем не менее, предстоящие данные по инфляции могут помешать центральному банку США смягчить политику, если данные по индексу цен производителей (PPI) или индексу потребительских цен (CPI) окажутся выше ожидаемого.
В то же время трейдеры будут следить за публикацией первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 6 сентября, в четверг.
Ежедневные рыночные движущие силы: рост золота ограничен, трейдеры ожидают данные по инфляции в США
- Доходность казначейских облигаций США восстанавливается, 10-летние казначейские облигации выросли на два с половиной базисных пункта (б.п.) до 4,068%. Реальные доходности США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — увеличились почти на три базисных пункта до 1,718% на момент написания.
- Данные по инфляции в США будут опубликованы на этой неделе. В среду трейдеры ожидают данные по PPI, который, как ожидается, останется на уровне 3,3% в годовом исчислении. Базовый PPI ожидается на уровне 3,7%, снижение до 3,5%.
- CPI ожидается на уровне 2,7%, рост до 2,9% в годовом исчислении в четверг. Базовый CPI, исключая волатильные позиции, ожидается на уровне 3,1% в годовом исчислении.
- Физический спрос на драгоценный металл также является поддержкой для цен на золото, которые выросли на 38% с начала года.
- Официальные данные из Китая показали, что Народный банк Китая (PBoC) продлил свою покупательскую активность до десятого месяца подряд в августе.
- Слабость на рынке труда в США побудила инвесторов "полностью" заложить снижение ставки на 25 базисных пунктов со стороны ФРС. Слабый отчет о создании 22 тыс. рабочих мест в августе, в сочетании с ростом уровня безработицы с 4,2% до 4,3%, повысил привлекательность золота в ущерб доллару США.
- Ожидания, что ФРС снизит ставки на следующей неделе на 25 б.п., составляют 88%. Шансы на снижение на 50 б.п. невелики и составляют 12%, согласно инструменту вероятностей процентных ставок Prime Market Terminal.
Источник: Prime Market Terminal
Технический прогноз: цена на золото колеблется около $3 650
Восходящий тренд цены на золото остановился после достижения исторического максимума (ATH) в $3 674, прежде чем откатиться ниже $3 650. Если XAU/USD завершит день с отрицательным значением, тестирование уровня $3 600 вполне возможно. При дальнейшем ослаблении следующей остановкой станет максимум 22 апреля на уровне $3 500.
Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится в зоне перекупленности, но еще не достиг критического порога в 80, что говорит о том, что бычий тренд в золоте остается в силе.
Если золото преодолеет уровень $3 674, следующей целью станет отметка $3 700, за ней последуют $3 750 и $3 800.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.