Золото консолидируется ниже новых рекордных максимумов, пока трейдеры готовятся к решению ФРС по процентной ставке
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает рекордное ралли на фоне спроса на безопасные активы и слабости доллара.
- Трейдеры остаются осторожными перед решением ФРС, с акцентом на указания председателя Пауэлла.
- Технический анализ остается уверенно бычьим, хотя индикаторы импульса находятся в зоне перекупленности.
Золото (XAU/USD) углубляется в неизведанные территории в среду, продлевая свои gains на протяжении восьми последовательных дней, так как спрос на безопасные активы и ослабленный доллар США (USD) подогревают текущее ралли. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется в районе $5 280, немного ослабев после достижения нового исторического максимума около $5 311 ранее в европейской сессии.
Трейдеры, похоже, не спешат агрессивно поднимать цены перед решением Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, которое будет объявлено позже в 19:00 GMT. Хотя изменения в ставках не ожидаются, рынки внимательно изучат тон председателя Джерома Пауэлла и его указания о будущем денежно-кредитной политике для получения подсказок о дальнейшем курсе.
Любой намек на постепенное смягчение политики, вероятно, укрепит более широкий бычий тренд в золоте. Напротив, более осторожное или ястребиное сообщение может спровоцировать фиксацию прибыли в краткосрочной перспективе, что потенциально даст доллару США (USD) некоторое облегчение и замедлит рост золота.
Движущие силы рынка: слабость доллара, неопределенность ФРС и геополитика оказывают давление на настроение
- Драгоценный металл вырос почти на 22% с начала этого месяца на фоне угасания уверенности в экономической политике США. Деструктивная торговая повестка президента США Дональда Трампа, новые угрозы тарифов и повторные атаки на независимость ФРС встревожили рынки. Учитывая эти факторы, инвесторы все больше выходят из доллара и ищут убежище в золоте, поскольку растут сомнения в статусе доллара США как доминирующей резервной валюты мира.
- Во вторник президент Дональд Трамп заявил репортерам, что его не беспокоит недавнее падение доллара США, сказав: "Нет, я думаю, что это здорово", добавив, что валюта должна "просто искать свой уровень, что является справедливым решением".
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 96,24, стабилизируясь немного после достижения четырехлетнего минимума 95,56 во вторник.
- Внимание также переключается на смену руководства в ФРС после того, как Трамп заявил во вторник, что вскоре объявит своего кандидата на пост следующего председателя ФРС и намекнул на ожидания снижения процентных ставок. Выступая с речью в Айове, Трамп сказал: "Когда у нас будет отличный председатель ФРС, я думаю, что мы его получим. Я объявлю об этом довольно скоро. Вы увидите, как ставки значительно снизятся."
- Геополитическая напряженность остается ключевым столпом поддержки, с вновь обострившимися противоречиями между США и Ираном и войной в Украине, далекой от разрешения. Тем временем, сильные покупки центральных банков и устойчивые притоки в ETF продолжают подчеркивать растущую роль золота как стратегического резервного актива и хеджирования портфеля.
Технический анализ: Быки остаются у власти, несмотря на сигналы перекупленности
С технической точки зрения XAU/USD остается уверенно бычьим на дневном графике, с последовательными зелеными свечами и ценовым движением, удерживающимся значительно выше 21-дневной, 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), что подчеркивает сильное восходящее давление.
Импульс явно растянут, с индексом относительной силы (RSI) около 87, глубоко в зоне перекупленности. Однако пока нет четких признаков разворота или замедления импульса, что указывает на то, что более широкий восходящий тренд остается в силе. Средний направленный индекс (ADX) на уровне 47,35 подтверждает эту точку зрения, подтверждая сильные условия тренда.
С точки зрения снижения, $5 150 обозначает начальную поддержку, за которой следует психологический уровень $5 000. Устойчивый прорыв ниже $5 000 может ослабить краткосрочную структуру, хотя интерес к покупке на откатах должен ограничить более глубокие падения.
С точки зрения роста, решительный прорыв выше $5 300 откроет цели на $5 400 и $5 500.
(Эта история была исправлена 28 января в 14:35 GMT, чтобы сообщить, что XAU/USD торгуется в районе $5 280 после достижения нового исторического максимума около $5 311, а не $4 280 и $4 311, как было указано ранее.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.