Золото консолидируется ниже рекордных максимумов на фоне потоков в безопасные активы и ожиданий голубиного сценария ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает свой рекордный рост, так как закрытие правительства США стимулирует приток капитала в безопасные активы.
- Ставки на снижение ставок ФРС усиливаются, при этом рынок закладывает 96% вероятность снижения на 25 б.п. в октябре
- Индекс PMI для производственной сферы S&P Global остался на уровне 52, в то время как индекс PMI ISM немного вырос до 49,1, но остался в зоне сокращения.
Золото (XAU/USD) взлетело до очередного рекордного максимума в среду, продолжая свой неуклонный рост на фоне закрытия правительства США, что подстегивает спрос на безопасные активы. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 870 в американскую сессию, после достижения нового исторического максимума около $3 895.
Правительство США официально вступило в режим закрытия в среду рано утром после того, как Конгресс не смог принять законопроект о финансировании на новый финансовый год, что вынудило многие федеральные операции приостановить свою работу, в то время как основные услуги остаются открытыми. В последнюю минуту был предложен временный законопроект, который прошел через Палату представителей, контролируемую республиканцами, и был вынесен на голосование в Сенат во вторник, но не набрал нужного количества голосов, получив только 55 голосов «за» при необходимых 60 для продвижения.
Это тупиковое положение оставило сотни тысяч федеральных сотрудников без работы или работающими без оплаты, и ожидается, что это задержит публикацию ключевых экономических данных США, включая еженедельные заявки на пособие по безработице в четверг и отчет по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в пятницу.
Тем временем политическая неопределенность оказала дополнительное давление на уже слабый доллар США (USD), что делает золото более доступным для зарубежных покупателей. Кроме того, перспективы дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и повышенные геополитические риски добавляют еще один уровень поддержки к росту металла.
Движущие силы рынка: Рынки ожидают данные по занятости от ADP и индексы PMI на фоне неопределенности из-за закрытия правительства
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, колебался около 97,80, после того как упал до своего самого низкого уровня за неделю. Индекс нашел некоторую поддержку после того, как Верховный суд заблокировал немедленную попытку президента Трампа убрать члена ФРС Лизу Кук.
- Рынки были взволнованы боевыми заявлениями президента США Дональда Трампа во вторник, всего за несколько часов до начала закрытия. По данным Reuters, Трамп предупредил, что прекращение финансирования позволит его администрации предпринять «необратимые» действия, включая сокращение программ и «увольнение большого числа людей».
- Данные по производству в США в среду показали смешанную картину. Индекс PMI для производственной сферы S&P Global снизился до 52,0 в сентябре с 53,0, сигнализируя о более медленном темпе роста, так как тарифы давили на экспорт, а рост новых заказов замедлялся. В отличие от этого, индекс PMI ISM немного вырос до 49,1 с 48,7, что является его самым высоким уровнем за шесть месяцев, но все еще остается в зоне сокращения.
- Последние данные ADP оказались значительно хуже ожиданий, показав, что частный сектор США потерял 32 000 рабочих мест в сентябре, что противоречит прогнозам о приросте около 50 000. В дополнение к негативному настроению, августовский показатель был резко пересмотрен вниз до потери 3 000 рабочих мест с первоначально сообщенного прироста в 54 000.
- Количество вакансий JOLTS в США немного увеличилось до 7,23 миллиона в августе, что чуть выше прогнозов, в то время как найм и увольнения показали небольшие изменения, подтверждая признаки постепенного охлаждения рынка труда. Тем временем, потребительская уверенность в США снизилась до 94,2 в сентябре, что является самым низким уровнем с апреля, так как опасения по поводу доступности рабочих мест и инфляции давили на настроение, усиливая ожидания дальнейших снижений процентных ставок ФРС.
- Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры теперь закладывают 95% вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании в октябре и 87% вероятность еще одного снижения в декабре.
- Во вторник президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что «может быть целесообразно немного снизить процентную ставку в этом году – но данные должны это показать», в то время как президент ФРБ Далласа Лори Логан предостерегла, что «может быть относительно немного места для дополнительных снижений ставок». Заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон избегал давать какие-либо четкие сигналы по политике, отметив, что «обе стороны нашего мандата находятся под давлением».
Технический анализ: XAU/USD снижается с пика $3 895, так как быки останавливаются ниже $3 900
XAU/USD немного снижается после достижения нового исторического максимума около $3,895, так как быки тестируют психологический барьер в $3,900, но не могут пробиться. Пауза в движении цен на драгоценный металл отражает некоторую фиксацию прибыли после его неуклонного роста, при этом ценовое движение на 4-часовом графике остается комфортно выше ключевых скользящих средних, что указывает на то, что более широкий восходящий тренд остается в силе.
Непосредственная поддержка наблюдается около $3 850, за которой следует 21-периодная простая скользящая средняя (SMA) около $3 819. Более глубокая коррекция ниже этой зоны может открыть путь к следующей сильной базе около уровня $3 700, при этом 50-периодная SMA около $3 772 предлагает дополнительный уровень поддержки.
Тем не менее, падения к этим уровням поддержки, вероятно, привлекут renewed buying interest, сохраняя риски снижения ограниченными, если только продавцы не смогут decisively break below $3,700.
Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике колеблется чуть выше 70, но сформировал медвежью дивергенцию, так как индикатор не смог подтвердить последние максимумы цен. Это указывает на ослабление восходящего импульса и потенциальный откат в краткосрочной перспективе.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.