Рекордный рост цен на золото остается непрерывным, так как торговые трения компенсируют позитивный интерес к риску
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает приток капитала в безопасные активы на фоне новых торговых напряжений между США и Китаем и геополитических рисков.
- Ожидания дальнейших снижений ставок ФРС компенсируют умеренное укрепление доллара США и благоприятствуют сырью.
- Фундаментальный фон благоприятствует быкам XAU/USD, несмотря на сохраняющуюся перекупленность.
Золото (XAU/USD) уверенно держится рядом с историческим максимумом в первой половине европейской сессии в понедельник и, похоже, готово к дальнейшему укреплению на фоне поддерживающего фундаментального фона. Инвесторы теперь обеспокоены тем, что затяжная приостановка работы правительства США повлияет на экономические показатели. Вдобавок к этому, новые торговые напряжения между США и Китаем и сохраняющиеся геополитические риски, вытекающие из затянувшейся войны между Россией и Украиной, поднимают цены на безопасный драгоценный металл второй день подряд.
Тем временем, разворот президента США Дональда Трампа по тарифу в 100% на Китай снижает рыночные опасения по поводу ухудшения торгового конфликта между двумя крупнейшими экономиками мира и вызывает новую волну глобального интереса к риску. Однако это мало что меняет в преобладающем бычьем настроении вокруг золота. Более того, растущее признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки еще два раза в этом году компенсирует умеренное укрепление доллара США (USD) и благоприятствует недоходному желтому металлу.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Покупки золота продолжаются, несмотря на позитивный интерес к риску и рост доллара США
- Глобальные настроения в отношении риска ухудшились в пятницу после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил дополнительным тарифом в 100% на китайский экспорт и объявил о новых экспортных контролях на критически важное программное обеспечение, вступающие в силу 1 ноября. В ответ Китай обвинил США в двойных стандартах по поводу угрозы тарифа и заявил, что может ввести свои собственные неопределенные контрмеры, если президент США осуществит свою угрозу, добавив, что не боится возможной торговой войны.
- Тем не менее, Трамп смягчил свою позицию в выходные и написал в Truth Social, что США не желают навредить Китаю. Трамп добавил, что экономика Китая будет в порядке и что обе страны хотят избежать экономических страданий. Тем не менее, эскалация риторики подогревает неопределенность относительно потенциальной встречи между Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином позже в этом году, что толкает цену на золото к новому историческому максимуму во время азиатской сессии в понедельник.
- Закрытие правительства США на пути к третьей неделе, так как Конгресс остается в тупике по поводу плана финансирования. Более того, Сенат не планирует проводить голосования до вторника после обеда. Ведущие лидеры Палаты сигнализировали, что у их партий практически нет желания пересекать проход и взаимодействовать с требованиями другой стороны. Трамп обвинил демократов в своем решении уволить тысячи федеральных сотрудников, которые начали получать уведомления в пятницу.
- Трамп, находясь на борту Air Force One, предупредил, что может отправить дальнобойные ракеты Tomahawk, которые могут быть использованы Украиной, если Россия не разрешит войну в ближайшее время. Трамп добавил, что ракеты будут действовать как новый шаг агрессии, если они будут введены в войну России и Украины. Россия предостерегла против предоставления Украине ракет Tomahawk. Это сохраняет геополитические риски в игре и становится еще одним фактором, способствующим притоку капитала в безопасный драгоценный металл.
- Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов со стороны ФРС в октябре и декабре составляет около 96% и 87% соответственно. Это, в свою очередь, поддерживает возможность дальнейшего укрепления недоходного желтого металла на фоне отсутствия интереса к покупке доллара США и относительно низкой ликвидности на фоне банковских выходных в США.
Быки по золоту не готовы сдаваться, несмотря на крайне перекупленные условия на краткосрочных графиках
Отскок в пятницу из района трехнедельной восходящей линии тренда и последующее движение вверх благоприятствуют быкам XAU/USD. Однако сохраняющаяся перекупленность на краткосрочных графиках делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на дальнейшие gains.
Тем временем любое коррективное снижение ниже области $4 020-4 018, вероятно, привлечет новых покупателей вблизи психологической отметки $4 000. Это должно помочь ограничить снижение цены на золото вблизи вышеупомянутой поддержки линии тренда, которая в настоящее время находится в районе $3 965-3 964. Однако убедительный прорыв ниже последней может спровоцировать некоторые технические продажи и проложить путь к падению к круглому уровню $3 900.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.