Золото дорожает выше $4 150 на фоне снижения доходности облигаций, трейдеры ожидают публикации протокола заседания FOMC
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото набирает импульс и поднимается примерно до $4 165 в начале азиатской сессии в среду.
- Трейдеры готовятся к публикации протокола заседания FOMC в поисках новых сигналов относительно будущей монетарной политики.
Цена на золото (XAU/USD) поднимается к $4 165 в начале азиатской сессии в среду. Драгоценный металл восстанавливается, поскольку доходность долгосрочных казначейских облигаций снизилась с достигнутых в понедельник многолетних максимумов, а цены на нефть упали. Трейдеры ожидают публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которая состоится позднее в среду.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций снижается более чем на 2 базисных пункта (б.п.) до 5,286% после достижения в предыдущую сессию самого высокого уровня с апреля 2002 года. Доходность 30-летних казначейских облигаций упала до 5,661% после роста до уровней, не наблюдавшихся с мая 2002 года. Доходность 2-летних казначейских облигаций снизилась более чем на 3 б.п. до 4,798%.
Снижение доходности облигаций и падение цен на нефть ослабили опасения по поводу инфляции и перспективы дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США, поддержав желтый металл.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время трейдеры закладывают в цены вероятность примерно 79,5% того, что ФРС сохранит ставки без изменений на заседании по вопросам монетарной политики в октябре.
Позже в среду протокол заседания FOMC окажется в центре внимания. Этот отчет может помочь определить будущую монетарную политику центрального банка после того, как в прошлом месяце он впервые за три года повысил процентные ставки.
Цена на золото стабилизируется на фоне ослабления опасений по поводу ставок в США и снижения продаж ETF
Аналитики Commerzbank отмечают, что золото «на данный момент стабилизировалось на уровне около 4 150 долларов США за тройскую унцию», поскольку «в последнее время опасения по поводу быстрого повышения процентных ставок в США несколько ослабли». Они добавляют, что поддержку также оказывают инвесторы в ETF, которые, «хотя в последнее время и не увеличили значительно свои позиции, по крайней мере, также не сократили их», что помогает поддерживать цены. Забегая вперед, Commerzbank отмечает, что консалтинговая компания Metal Focus «также настроена оптимистично и в своей ежегодной публикации прогнозирует новые рекордные цены в 2027 году, основываясь на вероятном росте интереса инвесторов в среднесрочной перспективе».
Шмид предупреждает об инфляции, вызванной ИИ, и сохраняет решительно ястребиный настрой ФРС
Шмид из ФРС выступил в заметно ястребином тоне: оценка FXS Speechtracker составила 8/10, что немного выше исторического среднего значения 7,5/10, подчеркивая более сильную, чем обычно, сосредоточенность на инфляционных рисках. Акцент на том, что рабочая сила «остается в хорошем состоянии», наряду с разочарованием по поводу устойчивой инфляции и четким предупреждением о том, что ИИ теперь является «одним из крупнейших драйверов инфляции», указывает на приоритетность ценовой стабильности в денежно-кредитной политике. Подчеркивая, что доверие к ФРС поставлено на карту и что, несмотря на более высокую долгосрочную доходность, по краткосрочной ставке еще предстоит проделать работу, выступление указывает на склонность сохранять жесткую денежно-кредитную политику и потенциально противостоять преждевременному смягчению, которое может оказать давление на доллар и поддержать доходность.
Индекс настроений FXS Fed вырос на 0,34 пункта до 137,91, подтверждая, что общий фон коммуникации ФРС остается уверенно ястребиным и значительно выше нейтрального порога 100. Этот незначительный рост, соответствующий ястребиной оценке Шмида выше базового уровня, сигнализирует о том, что недавняя риторика ФРС по-прежнему склоняется в сторону ограничительной политики — фона, который обычно поддерживает доллар и соответствует повышенным ожиданиям в отношении процентных ставок.
Технический анализ: золото остается ограниченным ниже 100-дневной SMA
На дневном графике пара XAU/USD остается под давлением, торгуясь ниже простой 100-дневной скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера, что сохраняет медвежий уклон в краткосрочной перспективе, несмотря на последнее значение индекса относительной силы (RSI) на уровне 40,69, которое указывает лишь на умеренный нисходящий импульс, а не на явную перепроданность.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление сосредоточено в области $4 265–4 270, где средняя полоса Боллинджера и 100-дневная SMA, вероятно, будут ограничивать отскоки, после чего следующим препятствием станет верхняя полоса Боллинджера на уровне $4 440. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится у нижней полосы Боллинджера вблизи $4 090, и решительный прорыв этого уровня откроет путь к более глубокой коррекционной волне в рамках дневного тренда.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.