Золото сохраняет приросты на фоне неопределенности в торговле, но доходность облигаций США ограничивает рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото удерживается на скромном уровне, так как неопределенность в торговле поддерживает спрос на золото.
- Доходность 30-летних облигаций США выросла до 4,889%, ограничивая рост цен на золото.
- XAU/USD снова опустился ниже 50-дневной SMA, поддержка укрепляется на уровне $3 300.
Золото (XAU/USD) немного поднимается в четверг, пользуясь эскалацией глобальных торговых напряжений, так как недавние объявления о тарифах от президента США Трампа вновь разожгли аппетит инвесторов к золоту как традиционному безопасному активу.
На момент написания, XAU/USD торгуется около $3 325, при этом сохраняющиеся угрозы тарифов – последними целями стали Бразилия и медные изделия – поддерживают цену на золото в краткосрочной перспективе.
Недавние данные по заявкам на пособие по безработице в США продолжают отражать устойчивый рынок труда. Этот отчет, опубликованный Министерством труда США, измеряет количество лиц, подающих новые и повторные заявки на государственные пособия по безработице, и может предоставить информацию о тенденциях занятости в США.
Первичные заявки на пособие по безработице составили 227 000, снизившись с 233 000 неделей ранее, а повторные заявки составили 1,965 млн, что ниже оценки в 1,98 млн. Эти данные являются важными индикаторами состояния рынка труда indicators с учетом зависимости политики Федеральной резервной системы от данных. Учитывая, что данные укрепляют ожидания того, что Федеральная резервная система воздержится от снижения ставок в июле, ястребиные комментарии президента ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалема оказали поддержку доллару США, ограничивая краткосрочный рост цен на золото.
Ежедневный обзор рыночных движений: Золото растет, так как тарифы Трампа вызывают новый спрос на безопасные активы
- Протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы, опубликованные в среду, подчеркнули озабоченность чиновников по поводу устойчивых инфляционных рисков, связанных с тарифами. В протоколах отмечалось, что «большинство участников отметили риск того, что тарифы могут иметь более устойчивые последствия для инфляции», подчеркивая осторожную позицию с предпочтением ясности в экономическом прогнозе.
- В настоящее время рынки оценивают вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов к сентябрю на уровне 67,4%, согласно инструменту CME FedWatch. В этом году ФРС последовательно удерживала процентные ставки в диапазоне от 4,25% до 4,50%, поддерживаемая устойчивым рынком труда в США.
- Торговые напряжения усилились после того, как президент Трамп объявил о значительном тарифе в 50% на импорт меди, который вступит в силу 1 августа, ссылаясь на соображения национальной безопасности. Трамп заявил через Truth Social: «Америка снова построит ДОМИНИРУЮЩУЮ медную промышленность». Бразилия также столкнулась с новыми тарифами на фоне утверждения Трампа о том, что текущие политические процессы против бывшего президента Бразилии Жаира Болсонару имеют политическую мотивацию. Кроме того, Трамп инициировал расследование по разделу 301, нацеленное на цифровую торговую политику Бразилии.
- На недавнем заседании Кабинета министров во вторник Трамп подтвердил жесткость срока введения тарифов 1 августа, настаивая: «Все должны платить. И стимул в том, что у них есть право вести дела в Соединенных Штатах». Кроме того, Трамп публично раскритиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла, требуя его отставки через Truth Social и обвиняя его в политически мотивированной монетарной политике: «Ставки должны были быть снижены месяцы назад. Единственная причина, по которой они не снижены, заключается в том, что Пауэлл не хочет, чтобы я победил.»
- На протяжении недели администрация США отправила письма, связанные с тарифами, примерно 20 странам, включая Японию и Южную Корею, с изложением новых тарифных ставок.
Технический анализ золота: XAU/USD восстанавливает уверенность выше $3 300
Золото (XAU/USD) Дневной график
С технической точки зрения, золото немного снижается после тестирования верхней границы симметричного треугольного паттерна. Цены откатываются от 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 323, которая теперь предоставляет непосредственное сопротивление для движения цен XAU/USD. 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) формирует дополнительный барьер сопротивления на уровне $3 344.
Ключевая поддержка находится на психологическом уровне $3 300 и на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи недавнего ралли в апреле на уровне $3 292. Кроме того, индекс относительной силы (RSI), колеблющийся около нейтрального уровня 49, указывает на неопределенность на рынке. Тем временем непосредственное сопротивление наблюдается на 20-дневной SMA на уровне $3 344.
Решительное движение ниже ключевого уровня $3 300 может открыть дверь для дополнительного понижательного давления, нацеливаясь на зону 50% коррекции Фибоначчи и потенциально дальнейшие технические продажи.
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.