Золото дорожает на фоне слабых данных по настроениям и занятости в США, что подогревает ожидания снижения ставки
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливается после слабых данных по потребительским настроениям от UoM и мягким данным по занятости, что усиливает ставки на снижение ставок.
- Пересмотр данных по занятости и рост заявок на пособие по безработице перевешивают стабильные данные по инфляции, опубликованные ранее на неделе.
- Геополитическая напряженность и ожидаемое снижение ставок ФРС на 25 б.п. поддерживают высокий спрос на безопасные активы перед SEP в сентябре.
Цены на золото выросли более чем на 0,44% в ходе североамериканской сессии в пятницу, так как более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда увеличили шансы на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на следующей неделе. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 649 после достижения дневного минимума в $3 630.
Золото растет на фоне слабых потребительских настроений, рост заявок на пособие по безработице усиливает ставки на смягчение политики ФРС
Неделя завершилась с более мягкими, чем ожидалось, данными по потребительским настроениям от Университета Мичигана (UoM) за сентябрь, в то время как пятилетние инфляционные ожидания резко возросли. Данные пятницы, наряду с пересмотром данных по занятости на -911K во вторник и увеличением числа людей, подающих заявки на пособие по безработице в США, перевесили данные по инфляции, опубликованные на неделе.
Эти данные укрепили вероятность первого снижения ставок на следующей неделе на заседании Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) 17 сентября. Три недели назад речь председателя ФРС Джерома Пауэлла на Джексон Хоул открыла двери для корректировок процентных ставок, признав, что рынок труда охлаждается быстрее, чем ожидалось.
На следующей неделе ФРС, вероятно, снизит ставки на 25 базисных пунктов и уточнит будущую политику через последний Обзор экономических прогнозов (SEP).
Геополитическая напряженность поддерживает рост цен на золото. Президент США Дональд Трамп заявил, что теряет терпение с президентом России Владимиром Путиным и угрожает ввести "очень жесткие" санкции против страны.
Ежедневные рыночные движущие силы: Золото остается под поддержкой, несмотря на рост доходностей США
- Опрос потребительских настроений от UoM показал, что американцы становятся менее оптимистичными по поводу экономики, так как индекс потребительских настроений снизился с 58,2 до 55,4. Инфляционные ожидания на один год остались на уровне 4,8%, в то время как на пять лет они выросли с 3,5% до 3,9%.
- Такие банки, как Deutsche Bank, ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. на всех трех оставшихся заседаниях в этом году, что означает, что ставка по федеральным фондам достигнет диапазона 3,50%-3,75% до нового года.
- Потребительская инфляция в США осталась стабильной, при этом общий индекс потребительских цен (CPI) остается ниже отметки 3%. Между тем, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 6 сентября, выросли до самого высокого уровня за почти четыре года, подчеркивая постоянную слабость на рынке труда.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, восстанавливается, увеличившись на 0,10% до 97,59.
- Доходности казначейских облигаций США стремительно растут, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на четыре базисных пункта (б.п.) до 4,068%. Реальные доходности США — рассчитанные путем вычитания инфляционных ожиданий из номинальной доходности — выросли почти на четыре с половиной базисных пункта до 1,728% на момент написания.
- Бюро статистики труда (BLS) пересмотрело свои годовые эталонные данные по занятости до -911K за март 2025 года, что превышает оценки экономистов в -682K.
- Инструмент вероятности процентной ставки Prime Market Terminal показывает вероятность снижения ставок ФРС на 25 б.п. на уровне 91% 17 сентября и небольшую вероятность 9% для снижения на 50 б.п.
Технический прогноз: цена золота приближается к $3 650, так как быки нацелены на рекордный максимум
Цены на золото консолидируются третий день подряд после достижения рекордного максимума в $3 674 9 сентября. Индекс относительной силы (RSI) подает сигналы о перекупленности, что указывает на ограниченное пространство для дальнейшего роста в краткосрочной перспективе.
Прорыв выше $3 650 вновь поставит ATH в игру, при этом $3 700 будет следующей целью. Далее быки нацелены на $3 750 и $3 800. На стороне снижения падение ниже $3 600 откроет поддержку на уровне $3 550, за которой последует максимум 22 апреля на уровне $3 500.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.