Золото дорожает на фоне роста ожиданий снижения ставок ФРС и обострения геополитических переговоров
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD вырос на 0,30% в североамериканской торговле, находя поддержку выше $3 350.
- Министр финансов США Бессент призывает ФРС снизить ставки на 50 б.п. в следующем месяце и установить целевой уровень на 150–175 б.п. ниже общего уровня.
- Геополитика в центре внимания: Трамп встретится с европейскими и украинскими лидерами перед саммитом с Путиным в Аляске по поводу перемирия в Украине.
- Легкий день по данным; спикеры ФРС Гулсби и Бостик на проводе.
Цена на золото растет в североамериканской сессии в среду, увеличившись на 0,30%, так как инвесторы продолжают увеличивать свои ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на сентябрьском заседании. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 357, выше ключевого технического уровня поддержки.
Последний отчет по инфляции за июль показал смешанные данные, так как общий индекс потребительских цен (CPI) остался без изменений, в то время как базовые показатели выросли. Тем не менее, трейдеры, похоже, уверены, что председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги возобновят цикл смягчения в сентябре.
Голоса внутри администрации Трампа отразили некоторые требования президента США к ФРС о снижении ставок. Министр финансов Скотт Бессент заявил, что ФРС должна начать снижение на 50 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании, добавив, что ставки должны быть на уровне от 150 до 175 б.п. ниже.
Тем временем европейские и украинские лидеры должны были поговорить с Трампом, прежде чем российский президент Владимир Путин встретится с ним в Аляске, чтобы обсудить перемирие в Украине. Что касается торговых переговоров, Вашингтон и Пекин продлили свое торговое перемирие на 90 дней.
Отсутствие экономических данных оставило трейдеров в неведении, в то время как чиновники ФРС выступали с комментариями, возглавляемые президентом ФРБ Чикаго Останом Гулсби и Рапhaelом Бостиком из Атланты.
Трейдеры будут следить за дальнейшими выходами данных, так как график в США остается насыщенным. Впереди выход данных по PPI, заявкам на пособие по безработице за неделю, заканчивающуюся 9 августа, розничным продажам и индексу потребительских настроений от Университета Мичигана.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото растет, несмотря на ястребиный настрой Гулсби из ФРС
- CPI в США за июль оказался на десять сотых ниже прогнозов на уровне 2,7% г/г, что не изменилось по сравнению с показателем июня. В то же время базовый CPI увеличился на 3,1% г/г, превысив прогнозы в 3% и июньский показатель 2,9%. Анализируя данные, цены на энергоносители упали на 1,1%, в то время как цены на продукты питания остались без изменений.
- Хотя влияние тарифов кажется приглушенным, текущие процентные ставки, вероятно, компенсируют часть этих увеличений, по словам президента ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмида во вторник. Он отметил, что приглушенный эффект тарифов на инфляцию, вероятно, является признаком того, что политика правильно откалибрована.
- Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что экономисты единодушны в том, что Федеральная резервная система (ФРС) должна быть независимой от политического вмешательства. Он добавил, что независимость имеет решающее значение, "потому что мы не хотим, чтобы инфляция вернулась". Он также отметил, что тарифы являются шоком стагфляции и выразил "беспокойство" по поводу того, что тарифы являются одноразовым шоком, создающим временную инфляцию.
- Что касается будущих заседаний ФРС, Гулсби сказал, что они будут "живыми", что означает, что большинство членов ФРС не будут заранее привязаны к процентным ставкам.
- После CPI трейдеры также будут следить за PPI и развитием рынка труда и потребительских расходов через розничные продажи, которые, как ожидается, снизятся с 0,6% до 0,5% м/м в июле. Неделя завершится выходом индекса потребительских настроений от Университета Мичигана, который, как ожидается, улучшится с 61,7 до 62 в предварительном чтении за август.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к корзине его аналогов, снизился на 0,25% до 97,81. Падение доллара подтолкнуло цены на золото выше $3 350.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на пять базисных пунктов до 4,238%.
- Вероятности изменения процентной ставки ФРС показывают, что трейдеры оценили вероятность снижения на четверть процентного пункта на сентябрьском заседании на уровне 98%, согласно данным Prime Market Terminal.
Технический анализ: цена на золото растет, но сталкивается с сопротивлением на пересечении 20/50-дневных SMA
Цена на золото уверенно держится около пересечения 20 и 50-дневных простых скользящих средних (SMA) в диапазоне $3 349-$3 357, не в состоянии преодолеть верхние или нижние уровни. Моментум наклонен в бычью сторону, как показывает индекс относительной силы (RSI). Тем не менее, ни покупатели, ни продавцы, похоже, не готовы открывать новые позиции перед выходом данных по PPI.
Если XAU/USD преодолеет $3 357, следующим сопротивлением будет $3 380, за которым последует $3 400. Прорыв последнего откроет уровень пика 16 июня на $3 452, за которым последует рекордный максимум в $3 500. Напротив, если золото закроется ниже $3 350, то оно может снизиться к 100-дневной SMA на уровне $3 288, ранее пробив $3 300.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.