Золото падает на 1%, поскольку инфляция PCE в США усиливает основания для повышения ставки ФРС в декабре
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото теряет позиции, поскольку ястребиная позиция ФРС оказывает давление на недоходный металл.
- Инфляция PCE в США соответствует прогнозам, тогда как рост ВВП превысил ожидания.
- RSI и MACD сигнализируют о слабой динамике на дневном графике, тогда как XAU/USD удерживается выше нижней полосы Боллинджера.
Золото (XAU/USD) продолжает внутридневное снижение в четверг, поскольку последние данные по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в США усиливают ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре после того, как американский центральный банк сохранил процентные ставки без изменений на октябрьском заседании. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 022, снизившись на 1,11% внутри дня.
Общий индекс цен PCE в сентябре вырос на 0,5% м/м, что соответствует ожиданиям и ускорению по сравнению с ростом на 0,3% в августе. Годовая инфляция выросла до 3,6% с 3,4%, также в соответствии с прогнозами.
Базовый индекс цен PCE, исключающий продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% м/м, что соответствует ожиданиям и августовскому показателю, пересмотренному в сторону повышения с 0,2%. В годовом исчислении базовая инфляция выросла до 3,1% с 3,0%, как и ожидалось.
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) в среду проголосовал 10-2 за сохранение ставок на уровне 3,75%-4,00%. Член Совета управляющих ФРС Лиза Кук и президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак выступили за повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Хотя сохранение ставок на прежнем уровне было широко ожидаемым, терпеливый подход ФРС в борьбе с инфляцией, несмотря на усиливающееся ценовое давление, вызвал умеренно «голубиную» первоначальную реакцию, поддержав золото и оказав давление на доллар США и доходность казначейских облигаций с более коротким сроком погашения.
Тем не менее общий посыл оставался ястребиным. Председатель ФРС Кевин Уорш вновь подтвердил свою приверженность обеспечению ценовой стабильности, отметив, что "несмотря на ужесточение общих финансовых условий, я не готов и не могу назвать их жесткими". Уорш также подчеркнул, что борьба с инфляцией не связана с какой-либо конкретной датой или выходом отдельного экономического показателя.
Аналитики Rabobank отмечают, что, несмотря на сохранение политики без изменений, Комитет "указал на необходимость получения дополнительной информации, которая поможет определить надлежащую позицию в области монетарной политики." Председатель Уорш подчеркнул, что "FOMC получит гораздо больше данных в течение нескольких недель до следующего заседания," подтвердив зависимость реакции ФРС от поступающих данных.
Стратег Rabobank по США заключает, что, "не предоставив заявлений о намерениях, Уорш фактически обосновал повышение ставки в декабре," предположив, что дверь для дальнейшего ужесточения остается открытой.
Последние данные по PCE показывают, что инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%, что отчасти отражает более высокие расходы на энергоносители, связанные с напряженностью на Ближнем Востоке. Между тем предварительная оценка валового внутреннего продукта (ВВП) за третий квартал показала, что экономика США выросла на 3,4% в годовом исчислении, превысив ожидания в 3,2% и ускорившись с 2,2% в предыдущем квартале.
Устойчиво высокая инфляция и более сильный рост усиливают ожидания повышения ставки в декабре: инструмент CME FedWatch показывает 83-процентную вероятность повышения. Эти ставки поддерживают доллар США и оказывают давление на золото, поскольку более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения недоходным металлом.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, разворачивает снижение предыдущего дня и торгуется около 102,30. Укрепление доллара оказывает дополнительное давление на золото, делая драгметалл более дорогим для покупателей, использующих другие валюты.
Технический анализ: XAU/USD удерживается выше нижней полосы Боллинджера
На дневном графике XAU/USD остается ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 113, которая формирует среднюю полосу Боллинджера, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе. Индекс относительной силы (RSI) находится в районе 38, указывая на слабый импульс к покупке, но не достигая территории перепроданности. Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается слегка отрицательным, что свидетельствует о сохранении контроля продавцами.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 20-дневной SMA в районе $4 113, за которым следует верхняя полоса Боллинджера на уровне $4 229. Устойчивое движение выше этих уровней может открыть путь к $4 400.
С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера в районе $3 998 и предыдущая зона поддержки около $4 000-$3 950, вероятно, будут сдерживать дальнейшее снижение. Однако решительный прорыв ниже этой области может спровоцировать более глубокое падение.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.