Золото дешевеет, поскольку трейдеры ожидают более четких сигналов относительно траектории процентных ставок ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото сдает ранее завоеванные позиции, поскольку покупатели проявляют осторожность после сильного августовского ралли.
- Более крепкий доллар США и устойчиво высокая инфляция в США ограничивают потенциал роста накануне выступления председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле.
- XAU/USD сохраняет бычий технический настрой выше ключевых дневных SMA, хотя RSI и MACD указывают на ослабление восходящего импульса.
Золото (XAU/USD) остается под давлением в начале американских часов торгов в четверг после того, как сдало ранее достигнутый внутридневной рост. На момент написания статьи XAU/USD торгуется практически без изменений около $4 589 после достижения внутридневного максимума $4 643.
Драгоценный металл вырос до $4 697 в начале этой недели, достигнув самого высокого уровня с 14 мая, но покупатели, похоже, не спешат преследовать более высокие цены на фоне неопределенности в отношении курса процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Опубликованный в среду индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США также показал, что инфляция остается устойчивой и значительно превышает целевой показатель ФРС в 2%.
После публикации данных доллар США (USD) продемонстрировал умеренное восстановление, поскольку они укрепили ожидания того, что ФРС, возможно, придется сохранять процентные ставки на более высоком уровне в течение длительного времени. Золото часто рассматривается как средство хеджирования инфляции, однако более высокие процентные ставки снижают привлекательность недоходного металла. В результате золото завершило среду со снижением примерно на 1,40%.
Тем не менее последние данные по PCE, а также недавние данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) свидетельствуют о том, что инфляция больше не ускоряется резко. Это снижает вероятность немедленного повышения ставки ФРС и может помочь ограничить снижение золота. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают примерно в 62% вероятность того, что центральный банк оставит стоимость заимствований без изменений в сентябре.
Между тем еженедельные данные по рынку труда США также оказали некоторую поддержку доллару США. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось до 203 тыс. за неделю, завершившуюся 22 августа, что ниже рыночных ожиданий на уровне 208 тыс. и предыдущего показателя в 207 тыс. (пересмотрен с 206 тыс.).
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,22 в четверг, продолжая восстановление после потерь прошлой недели. Доллар США оказался под сильным давлением после того, как Министерство финансов США объявило о планах увеличить объем обратного выкупа долгосрочных государственных облигаций, что также возобновило спрос на золото.
Теперь трейдеры ожидают выступления председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу, чтобы получить больше ясности относительно перспектив процентных ставок. Напряженность на Ближнем Востоке также остается важным фактором, поскольку высокие цены на энергоносители продолжают создавать повышательные риски для инфляции, а четких признаков скорого восстановления нормального движения судов через Ормузский пролив по-прежнему нет.
Недавно Иран и Оман заявили, что достигли соглашения по проливу. Однако высокопоставленный иранский чиновник сообщил Reuters, что соглашение еще не завершено и что детали по-прежнему обсуждаются. Между тем премьер-министр Катара в четверг посещает Тегеран для переговоров, направленных на деэскалацию и восстановление диалога между США и Ираном.
Технический анализ: быки по XAU/USD берут паузу ниже сопротивления $4 700
С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет бычий уклон, хотя индикаторы импульса на дневном графике указывают на ослабление повышательной динамики. Металл удерживается выше 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), поддерживая более широкий восходящий тренд.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) снизился в район 65 после подъема на территорию перекупленности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным, но теряет импульс, что указывает на ослабление повышательного давления, а не на разворот.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на психологической отметке $4 700, за которой следует уровень $4 900. С нисходящей стороны 200-дневная SMA в районе $4 525 выступает в качестве непосредственной поддержки, за которой следуют 100-дневная SMA вблизи $4 376 и 50-дневная SMA в районе $4 200. Более широкая зона поддержки находится на психологическом уровне $4 000.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.