Золото дешевеет, поскольку спрос на безопасные активы смещается в сторону американских трежерис, несмотря на снижение доходности
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото падает более чем на 2% несмотря на снижение доходности казначейских облигаций.
- Доходность 10-летних облигаций США обвалилась на 15 базисных пунктов до 4,963% на фоне спроса на безопасные активы.
- Нефть WTI приближается к $100 на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке, что вызывает опасения по поводу инфляции.
Золото (XAU/USD) в четверг обвалилось более чем на 2%, поскольку инвесторы устремились к безопасности трежерис США на фоне снижения доходности и падения американских акций. Опасения по поводу кредитных рисков технологических компаний усиливаются, поскольку инвесторы ищут свидетельства того, что масштабные инвестиции в ИИ обеспечат доходность. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 047 после падения до десятมนедельного минимума $4 034.
XAU/USD обваливается, поскольку опасения по поводу кредитных рисков, связанных с ИИ, и геополитическая напряженность направляют инвесторов в сторону трежерис США
Рыночные настроения резко ухудшились. Напряженность на Ближнем Востоке усилилась, поскольку хуситы и Саудовская Аравия обменялись ударами. Это, наряду с распоряжением США об эвакуации своего посольства в Саудовской Аравии и сообщениями информационных агентств о том, что Вашингтон и Иерусалим готовятся к нападению на Иран, приводит к росту цен на энергоносители.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 15 базисных пунктов до 4,963%, достигнув самого низкого уровня с 23 сентября, поскольку доходность падает на фоне спроса на безопасные активы.
Несмотря на падение доходности в США, это не помогает золоту, которое обычно хорошо себя чувствует в условиях низкой доходности. Тем не менее высокие цены на энергоносители направляют инвесторов к безопасности трежерис США в поисках доходности и от недоходного металла.
West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти США, вырос более чем на 1,80% до $99,50 за баррель. В то же время индекс доллара США (DXY), измеряющий динамику американской валюты по отношению к шести другим валютам, удерживается на отметке 101,62, снизившись всего примерно на 0,02%.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 17 октября, оказалось лучше ожиданий и составило 194 тыс., оказавшись ниже как прогнозов, так и предыдущего показателя в 200 тыс., а также достигнув почти 57-летнего минимума. Среднее значение за четыре недели также снизилось до 197,75 тыс., указывая на низкий уровень увольнений.
На прошлой неделе данные по инфляции в США оказались выше ожиданий, но на данный момент трейдеры исключили повышение ставки в октябре. Хотя большинство чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) поддерживают еще одно повышение ставки, они хотели бы оценить данные, прежде чем снова повышать ставку.
Ожидания повышения ставок Федеральной резервной системой в октябре больше не учитываются, вероятность этого составляет 8%. Но в декабре вероятность близка к 80%, согласно данным Prime Terminal.
В американской экономической повестке впереди публикация индекса потребительских настроений от Университета Мичигана. На следующей неделе внимание трейдеров будет приковано к заседанию ФРС, за которым последует публикация базового индекса цен личных потребительских расходов (PCE).
Технический анализ XAU/USD: продавцы золота пробили $4 100, следующая цель - $4 000
Цена на золото наконец пробила нижнюю границу диапазона $4 100-$4 200, а продавцы активизировались и уверенно опустили желтый металл ниже $4 050. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что продавцы набирают силу, указывая на дальнейшее снижение.
При продолжении медвежьего движения первой поддержкой выступает отметка $4 000, расположенная выше циклического минимума 29 июля на уровне $3 996. Ниже находятся минимум 17 июля на уровне $3 959 и минимум с начала года (YTD) на уровне $3 941.
В случае бычьего разворота XAU/USD столкнется с сопротивлением на уровне $4 100, что откроет путь к $4 200. Следующей целью станет 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 222, затем 50-дневная SMA на уровне $4 309 и отметка $4 500.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.