Золото возвращается ниже $5 200; бычий потенциал, похоже, сохраняется, так как внимание смещается на CPI в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото выигрывает от бегства к безопасным активам на фоне дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке.
- Снижение инфляционных опасений давит на доллар США и предлагает дополнительную поддержку драгоценному металлу.
- Трейдеры теперь ожидают ключевого отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США для получения нового импульса на фоне смешанных сигналов о снижении ставок ФРС.
Золото (XAU/USD) сокращает часть своих скромных внутридневных прибылей и торгуется чуть ниже отметки $5 200 в начале европейской сессии в среду. Тем не менее, товар остается близким к недельному максимуму, достигнутому во вторник, и получает поддержку от сочетания факторов. Доллар США (USD) привлекает некоторых продавцов на фоне ожиданий, что цены на сырую нефть больше не достаточно высоки, чтобы ограничить возможность Федеральной резервной системы США (ФРС) снизить процентные ставки. Это, в свою очередь, действует как попутный ветер для недоходного желтого металла.
Цены на сырую нефть резко откатились после резкого ралли до самого высокого уровня с июня 2022 года, достигнутого ранее на этой неделе, после того как президент США Дональд Трамп намекнул, что война на Ближнем Востоке может скоро закончиться. Более того, Wall Street Journal сообщил в эту среду, что Международное энергетическое агентство (IEA) предложило крупнейший выпуск нефтяных резервов в своей истории в попытке снизить цены на сырую нефть на фоне конфликта США и Израиля с Ираном. Это помогает ослабить опасения по поводу потенциального роста инфляции, вызванного войной, и поддерживает надежды на дальнейшее смягчение со стороны центрального банка США, что подрывает USD и поддерживает цену на золото.
Тем временем, не было признаков окончания боевых действий, так как Иран подвергся самым интенсивным бомбардировкам со стороны США и Израиля во вторник. Корпус стражей исламской революции (IRGC), с другой стороны, усилил свои операции против США и Израиля и объявил о начале нацеливания на технологическую инфраструктуру врага в регионе. Это сохраняет геополитические риски, что сдерживает оптимизм на рынках и оказывается еще одним фактором, способствующим безопасному золоту. Тем не менее, трейдеры воздерживаются от размещения агрессивных направленных ставок и предпочитают дождаться последних данных по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы позже сегодня.
Индекс потребительских цен (CPI) в США будет рассматриваться как индикатор пути снижения ставок ФРС на фоне опасений, что закрытие Ормузского пролива может привести к длительным перебоям в поставках нефти и возобновить инфляцию. За ним последует индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу, который сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США и предоставит новый импульс для золота. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу бычьих трейдеров, что предполагает, что любое коррекционное снижение может рассматриваться как возможность для покупки и, вероятно, останется ограниченным.
XAU/USD 1-часовой график
Золото не демонстрирует бычьей уверенности, несмотря на поддерживающую техническую картину
Прорыв выше восходящей 100-часовой простой скользящей средней (SMA) был воспринят как ключевой триггер для быков по XAU/USD. Однако отсутствие последующих покупок требует осторожности. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, закрытие, 9) сейчас находится ниже своей сигнальной линии в положительной и флэтовой зоне с негативной гистограммой, что указывает на ослабление восходящего импульса после недавнего скачка. Более того, индекс относительной силы (RSI) (14) откатился с уровней перекупленности выше 70 до середины 50-х, что указывает на охлаждение покупательного давления и благоприятствует коррекционному снижению, в то время как большая структура остается поддержанной.
Начальное сопротивление возникает на недавнем внутридневном максимуме около $5 228, прорыв выше которого откроет следующий восходящий этап к области $5 260, поскольку быки пытаются возобновить более широкий рост. На стороне снижения немедленная поддержка находится на уровне $5 190, перед более важным уровнем поддержки на $5 160, где предыдущие минимумы реакции совпадают с восходящей 100-периодной SMA, образуя ключевую зону спроса. Четкое падение ниже $5 160 откроет путь к $5 140, подрывая текущую бычью структуру, в то время как удержание выше $5 190 сдержит откат и оставит место для еще одной попытки тестирования $5 228.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.