Золото держится выше $5 000, несмотря на сильные данные NFP и растущие доходности в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото игнорирует сильные данные по несельскохозяйственным рабочим местам, так как покупатели на падении вступают в игру, несмотря на рост доходности казначейских облигаций.
- Ястребиные замечания Джеффри Шмида сдерживают агрессивные ожидания снижения ставок ФРС.
- Геополитические и торговые риски, связанные с президентом США Трампом, поддерживают золото выше $5 000.
Цена золота (XAU/USD) остается стабильной выше $5 000 в среду после того, как последний отчет по занятости в США превзошел прогнозы, что привело к переоценке менее мягкой, чем ожидалось, политики Федеральной резервной системы (ФРС) в течение первой половины 2026 года. На момент написания XAU/USD торгуется по цене $5 054, что на 0,61% выше.
XAU/USD стабилизируется, так как покупки центральных банков и политическая неопределенность компенсируют более высокие доходности казначейских облигаций и ястребиные заявления ФРС
Ранее последний отчет по несельскохозяйственным рабочим местам в США, задержанный из-за трехдневного закрытия правительства, значительно превысил оценки, увеличившись на 130 тыс. в январе, по сравнению с 48 тыс. в декабре и выше прогнозов в 70 тыс. В результате уровень безработицы снизился до 4,3% с 4,4% и вызвал реакцию инвесторов, которые теперь ожидают первого снижения ставок ФРС в июле.
Реакция золота была направлена вниз к дневному минимуму в $5 018, прежде чем возобновиться к $5 050, и с тех пор она остается на этом уровне после объявления NFP.
Доходность казначейских облигаций США растет и поддерживает доллар США
Доходности казначейских облигаций США восстанавливают некоторые позиции, что создает препятствия для золота. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на три базисных пункта до 4,168%. Индекс доллара США (DXY), который оценивает производительность доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, увеличился на 0,07% до 96,95.
Денежные рынки оценивают вероятность снижения ставок ФРС в июле 2026 года на 100%, согласно данным Prime Market Terminal.
Тем временем президент ФРС Канзас-Сити Джеффри Шмид охладил поддержку президента США Дональда Трампа по снижению процентных ставок. Шмид заявил, что "снижение ставок может позволить инфляции продолжаться дольше," повторив свою ястребиную позицию.
Шмид прокомментировал, что политика не сдерживает экономику, и добавил, что монетарная политика должна оставаться ограничительной, пока инфляция близка к 3%.
Тем не менее, цены на золото остаются поддерживаемыми покупками центральных банков, торговлей по обесцениванию и неопределенностью вокруг спорной политики Белого дома.
Заголовок статьи Bloomberg в среду гласил: "Трамп тайно рассматривает возможность выхода из торгового соглашения USMCA, которое онNegotiated." В статье упоминается, что "такой шаг подорвет основы одного из крупнейших торговых отношений в мире — соглашение охватывает примерно $2 триллиона товаров и услуг — и даже угроза выхода США подогреет неопределенность для инвесторов и мировых лидеров."
Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что вопрос о территории является ключевым моментом следующих переговоров с США, сигнализируя о том, что они могут уступить территорию, чтобы положить конец войне.
Что в экономическом расписании США?
В расписании будут представлены данные по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 7 февраля, и выступления ФРС в четверг. К пятнице трейдеры будут следить за отчетом по индексу потребительских цен (CPI) за январь, который, как ожидается, окажется слабее, чем ожидалось. Ожидается, что общий и базовый показатели инфляции снизятся с 2,7% до 2,5% в годовом исчислении и с 2,6% до 2,5% соответственно.
Если данные совпадут с прогнозами, золото может продолжить свое ралли, так как чиновники ФРС подчеркивали, что если процесс дезинфляции возобновится, они могут рассмотреть возможность снижения ставок.
Прогноз цены XAU/USD: Бычий импульс нарастает на золоте выше 20-дневной SMA
Динамика цен на золото показывает, что восходящий тренд остается неизменным, и пока желтый металл остается выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 935, тренд остается конструктивным, и покупатели нацелены на более высокие цены. Если они отвоюют отметку $5 100, это может усилить ралли к $5 451, максимума 30 января. При дальнейшем росте вызовом станет рекордный максимум на уровне $5 598.
С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже 20-дневной SMA, продавцы могут нацелиться на минимум 6 февраля на уровне $4 655, прежде чем протестировать 50-дневную SMA на уровне $4 588.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.