Золото держится выше $4 400, поскольку трейдеры, похоже, проявляют осторожность в преддверии данных по инфляции в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото растет второй день подряд, хотя быки, похоже, проявляют осторожность перед публикацией данных по инфляции в США.
- Доллар США остается под давлением на фоне ралли иены, вызванного настроем Банка Японии, что оказывает некоторую поддержку золоту.
- Инфляционные риски усиливают ожидания ястребиной политики центральных банков и ограничивают потенциал роста пары XAU/USD.
Золото (XAU/USD) в течение азиатской сессии в четверг держится в районе отметки $4 400, поскольку трейдеры, похоже, не решаются делать направленные ставки в преддверии публикации данных по инфляции в США. Отчет по индексу цен производителей (PPI) в США будет опубликован позднее в этот четверг, а данные по индексу потребительских цен (CPI) в США выйдут в пятницу. Эти ключевые данные дадут больше сигналов относительно курса политики Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, должно повлиять на динамику цен доллара США (USD) и придать новый импульс не приносящему дохода драгоценному металлу.
Траектория USD зависит от CPI в США на фоне приближения решения ФРС
Стратеги Brown Brothers Harriman подчеркивают, что публикация данных по CPI в США за август в пятницу является "главным двигателем рынка, который определит решение ФРС по ставке 16 сентября." Они утверждают, что "высокое значение CPI практически гарантирует повышение ставки в сентябре и поддержит более сильный USD", тогда как "более слабое значение укрепит аргументы в пользу сохранения ставки на прежнем уровне и сделает USD уязвимым к голубиному пересмотру ожиданий ФРС."
Тем временем рынки закладывают в цены вероятность около 60% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики 15–16 сентября. Эти ожидания усилились после выхода в прошлую пятницу отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который оказался лучше прогнозов. Кроме того, инфляционные риски, обусловленные устойчиво высокими ценами на энергоносители, поддерживают перспективы немедленного ужесточения политики ФРС. Фактически цены на сырую нефть ранее сегодня достигли нового трехмесячного максимума, поскольку дальнейшая эскалация напряженности между США и Ираном сохраняет геополитическую премию за риск на высоком уровне.
Согласно последним сообщениям, Иран атаковал 10 судов вблизи Ормузского пролива после того, как США объявили, что потопили пять иранских нефтяных танкеров в Оманском заливе и вблизи острова Харг. Это усиливает опасения по поводу длительных перебоев в поставках нефти с Ближнего Востока и продолжает поддерживать черное золото, что, в свою очередь, усиливает аргументы в пользу более ястребиной позиции других крупных центральных банков. Фактически трейдеры полностью заложили в цены повышение ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) на 25 базисных пунктов (б.п.) позднее сегодня и Банком Японии (BoJ) на заседании 17–18 сентября.
Кроме того, Резервный банк Австралии (РБА) также рассматривает возможность повышения ставки позднее в этом месяце. Между тем доходность облигаций США остается высокой на фоне разочарования объявлением Министерства финансов США о том, что оно выкупит до $6 млрд облигаций со сроком погашения от 10 до 20 лет по сравнению с $2 млрд ранее. Однако, согласно сообщениям СМИ, ожидалось, что объем выкупа составит не менее $10 млрд. Тем не менее ралли японской иены (JPY), вызванное ястребиным настроем Банка Японии, удерживает быков по доллару США в обороне, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, продолжающий поддерживать цену на золото.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
На 4-часовом графике драгоценный металл удерживается выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) вблизи $4 362, но остается ниже 100-периодной SMA на уровне около $4 491, что указывает на нейтральный общий настрой с небольшим ограничением роста. Кроме того, 38,2% коррекции Фибоначчи на уровне около $4 427 расположены чуть выше и выступают в качестве непосредственного сопротивления. Позитивное движение по-прежнему выглядит неуверенным ниже этого ближайшего потолка, несмотря на умеренно положительное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) и индекс относительной силы (RSI), колеблющийся в районе 51.
Однако устойчивый рост выше указанного барьера должен открыть путь для дополнительного роста к 100-периодной SMA вблизи $4 491, при этом уровень 23,6% коррекции на отметке $4 530 будет выступать в качестве более высокого барьера, если покупатели наберут обороты. С точки зрения снижения, область $4 362, где проходит 200-периодная SMA, расположенная выше уровня 50% коррекции вблизи $4 344, предлагает первоначальную поддержку, а более глубокими уровнями поддержки выступают уровень 61,8% в районе $4 260 и 78,6% коррекции вблизи $4 141, если давление продаж возобновится.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.