Золото консолидируется после резкого падения на фоне давления со стороны прогноза ФРС на более длительное сохранение высоких ставок
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото находит некоторую стабильность после падения до самого низкого уровня с 19 августа.
- Ожидания сохранения процентных ставок на более высоком уровне в течение длительного времени остаются главным препятствием для недоходного металла.
- XAU/USD необходимо отвоевать 200-дневную SMA, чтобы ослабить недавнее медвежье давление.
Золото (XAU/USD) торгуется во флэте в понедельник после открытия недели снижением и кратковременного падения ниже $4 400, самого низкого уровня с 19 августа, в ходе азиатских торгов. Металлу не хватает сильного восходящего импульса, поскольку ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) заставляют покупателей проявлять осторожность. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 436 после достижения на прошлой неделе максимума более чем за три месяца на уровне $4 697.
Желтый металл упал примерно на 3,20% в пятницу после выступления председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Рынки восприняли remarks Уорша как ястребиные, что возродило ожидания повышения процентных ставок центральным банком уже в сентябре и резко подняло доллар США (USD) и доходность краткосрочных казначейских облигаций США.
Аналитики Rabobank отмечают, что Уорш ясно дал понять, что он «готов к дальнейшему повышению ставок, если базовая инфляция не начнет убедительно снижаться», подчеркнув, что «мы должны быть убеждены в том, что базовая инфляция явно и достаточно быстрыми темпами движется к нашему целевому уровню. В противном случае нам по-прежнему предстоит проделать работу».
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают примерно в 61% вероятность повышения ставки в сентябре по сравнению с примерно 38% до выступления Уорша. Более высокий уровень процентных ставок снижает привлекательность золота, поскольку металл не приносит доходности.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 99,58, снизившись с 99,72 — самого высокого уровня с 14 августа. Умеренное отступление доллара оказывает некоторую поддержку золоту, хотя доходность казначейских облигаций США остается повышенной вблизи недавних максимумов: доходность эталонных 10-летних облигаций выросла примерно до 4,75%, самого высокого уровня с января 2025 года.
Золото по-прежнему движется к росту примерно на 10% в августе, чему в значительной степени способствовало объявление Казначейства США о том, что оно вдвое увеличит объем выкупа долгосрочных государственных облигаций для поддержки ликвидности.
Тем временем более высокие цены на нефть продолжают создавать повышательные риски для инфляции по мере усиления напряженности на Ближнем Востоке. Иран заявил, что атаковал базы США в Иордании и военные объекты США на авиабазе Аль-Минхад в Объединенных Арабских Эмиратах после того, как американские силы разбомбили две ракетные установки на острове Ларак в Иране. Президент США Дональд Трамп заявил Fox News, что Вашингтон ответит на атаку Ирана на американские силы.
В понедельник нефть West Texas Intermediate (WTI) подскочила примерно на 3%, торгуясь около $85,60 за баррель на момент написания статьи.
В краткосрочной перспективе ожидания того, что процентные ставки ФРС будут оставаться повышенными в течение более длительного времени, по-прежнему являются ключевым препятствием для восстановления золота, несмотря на то, что покупки со стороны центральных банков и геополитическая напряженность обеспечивают фундаментальную поддержку. Предстоящие экономические данные США будут внимательно отслеживаться в поисках новых сигналов относительно траектории денежно-кредитной политики ФРС, при этом опросы менеджеров по закупкам (PMI) ISM и отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) входят в число ключевых риск-событий этой недели.
Технический анализ: импульс ослабевает после отскока вблизи $4 700
Пара XAU/USD сохраняет слегка медвежий краткосрочный уклон после последнего медвежьего хода, при этом металл опустился ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 529. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике снизился с территории перекупленности примерно до 55, указывая на ослабление бычьего импульса. Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) немного опустился ниже своей сигнальной линии, что усиливает признаки ослабления повышательного давления.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка расположена на 100-дневной SMA на уровне $4 370, за которой следует 50-дневная SMA на уровне $4 211. Устойчивый прорыв ниже этих уровней может ввести в игру горизонтальный уровень поддержки вблизи $4 000. С точки зрения роста, 200-дневная SMA на уровне $4 529 выступает в качестве непосредственного сопротивления, за которым следует горизонтальный барьер на уровне $4 700.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.