Золото держится рядом с рекордными максимумами на фоне экономических и геополитических неопределенностей
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото достигло нового исторического максимума около $4 642, так как экономические и геополитические риски поддерживают спрос на безопасные активы.
- Слабый базовый индекс CPI в США сохраняет ожидания постепенного смягчения политики ФРС.
- С технической точки зрения золото продолжает расти, хотя сигналы перекупленности вызывают осторожность вблизи рекордных максимумов.
Золото (XAU/USD) восстанавливает положительную позицию в среду после незначительного отката от рекордных максимумов накануне, так как сохраняющиеся экономические и геополитические неопределенности продолжают поддерживать спрос на безопасные активы.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 610, немного ослабляя позиции после достижения нового исторического максимума около $4 642 ранее в день.
Желтый металл вырос почти на 2,5% на этой неделе, поддерживаемый опасениями по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС) и растущими беспорядками в Иране, которые возобновили страхи возможного участия Соединенных Штатов (США) и риска более широкой региональной нестабильности.
Рынки также внимательно следят за возобновленным интересом Вашингтона к Гренландии, высокопрофильные переговоры запланированы на более позднее время в среду.
Дополнительную поддержку оказали признаки ослабления инфляционного давления в США. Данные, опубликованные во вторник, показали, что базовый индекс потребительских цен (CPI) вырос меньше, чем ожидалось, что усиливает ожидания, что ФРС может продолжать следовать по пути постепенного смягчения.
Движущие силы рынка: Рынки переваривают данные США, прогноз ФРС и растущий геополитический риск
- Общий индекс PPI вырос на 0,2% м/м в ноябре, соответствуя ожиданиям и ускорившись по сравнению с октябрем, в то время как годовая ставка поднялась до 3% с 2,8%, превысив прогнозы на уровне 2,7%. Базовый PPI остался на уровне октября, не дотянув до ожиданий роста на 0,2%, но годовая базовая ставка увеличилась до 3% с 2,9%, также превысив прогноз.
- Розничные продажи выросли на 0,6% м/м в ноябре, превысив ожидания роста на 0,4% и компенсировав снижение на 0,1% в октябре. Годовой рост продаж остался на уровне 3,3%. Продажи без учета автомобилей увеличились на 0,5% за месяц, превысив прогнозы на уровне 0,4% и рост на 0,2% в октябре. Контрольная группа, которая напрямую влияет на расчеты валового внутреннего продукта (ВВП), увеличилась на 0,4% после роста на 0,6% в октябре.
- Общий индекс CPI в США вырос на 0,3% м/м в декабре, что соответствует ожиданиям и не изменилось по сравнению с ноябрем, сохраняя годовую ставку на уровне 2,7%. Базовый CPI увеличился на 0,2% м/м, что ниже прогноза в 0,3%. В годовом исчислении базовая инфляция составила 2,6%, что ниже прогноза в 2,7%.
- Президент США Трамп возобновил свои атаки на председателя ФРС Джерома Пауэлла после публикации данных по инфляции, назвав цифры «отличными» и настаивая на снижении ставок. Его замечания прозвучали на фоне нестабильности рынков из-за сообщений о уголовном расследовании, связанном с показаниями Пауэлла по ремонту штаб-квартиры ФРС, что сохраняет обеспокоенность по поводу независимости центрального банка.
- Риски возможных военных действий США в Иране возросли после того, как президент Дональд Трамп заявил в посте в Truth Social во вторник: «Иранские патриоты, ПРОДОЛЖАЙТЕ ПРОТЕСТОВАТЬ — ЗАХВАТИТЕ СВОИ ИНСТИТУТЫ!!!… ПОМОЩЬ В ПУТИ», добавив, что все встречи с иранскими официальными лицами отменены до окончания насилия. Трамп ранее указывал, что военные действия остаются вариантом, если Тегеран продолжит подавление.
- Рынки также находятся в ожидании возможного решения Верховного суда США позже в среду о законности использования президентом Дональдом Трампом полномочий по введению чрезвычайных тарифов.
- Президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил во вторник, что «нет особых причин для дальнейшего смягчения политики в ближайшей перспективе» и что политика «хорошо сбалансирована с учетом рисков с обеих сторон». Он добавил, что последние данные по инфляции были обнадеживающими и поддерживают мнение о том, что инфляция может вернуться к уровню 2% в этом году.
Технический анализ: Восходящий тренд сохраняется, несмотря на перекупленность
С технической точки зрения XAU/USD продолжает расширять свою восходящую траекторию, игнорируя условия перекупленности и опасения по поводу чрезмерного ралли. Покупатели остаются под контролем, а ценовое движение уверенно держится выше как краткосрочных, так и долгосрочных скользящих средних, подчеркивая силу более широкого восходящего тренда.
Тем не менее, стоит проявить осторожность. Индекс относительной силы (RSI) находится около 71, что явно указывает на перекупленность, а медвежья дивергенция на дневных и 4-часовых графиках предполагает, что восходящий импульс начинает ослабевать.
Это может ограничить краткосрочное продолжение движения и повысить риск кратковременной консолидации или незначительных откатов. Тем не менее, средний направленный индекс (ADX) на уровне 32,38 указывает на сильный базовый тренд.
С точки зрения снижения, начальная поддержка наблюдается около $4 600, за которой следует 21-дневная SMA около $4 433. С точки зрения роста, решительное удержание выше текущих уровней сохраняет фокус на $4 650 как на следующую непосредственную бычью цель, с возможностью расширения к $4 700.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.