Золото держится около $4 400, поскольку угасающие ожидания повышения ставки ФРС оказывают давление на доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото сохраняет скромный рост в районе $4 400, поскольку угасание ожиданий предстоящего повышения ставки ФРС оказывает давление на доллар США.
- Слабые экономические данные из США толкают доходность краткосрочных казначейских облигаций вниз, в то время как доходность более долгосрочных облигаций остается вблизи недавних максимумов.
- Пара XAU/USD держится выше 100-дневной SMA, хотя покупатели испытывают трудности с продолжением роста.
Золото (XAU/USD) в понедельник испытывает трудности с продолжением внутридневного роста, но сохраняет скромное повышение, поскольку доллар США (USD) остается под давлением продаж на фоне угасания ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) повысит процентные ставки на сентябрьском заседании.
На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется вблизи $4 401 после достижения внутридневного максимума $4 416 в часы азиатских торгов.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают примерно в 70% вероятность того, что центральный банк США сохранит ставки без изменений в следующем месяце, по сравнению с 48% неделю назад.
Изменение ожиданий с повышения ставки на паузу последовало за чередой разочаровывающих экономических данных из США. В июле число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) сократилось, розничные продажи снизились в месячном исчислении, а инфляция по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) замедлилась в годовом исчислении.
Слабые данные привели к снижению доходности краткосрочных казначейских облигаций США, однако доходность более долгосрочных облигаций остается вблизи недавних максимумов. Это привело к тому, что кривая доходности казначейских облигаций стала круче, и создало неблагоприятный фон для доллара США.
Аналитики DBS Group Research предупреждают, что традиционная взаимосвязь между ставками в США и валютой испытывает напряжение, отмечая, что "угасание ожиданий повышения ставки ФРС, сохраняющиеся бюджетные проблемы США и повышенная доходность долгосрочных казначейских облигаций США угрожают ослабить связь между более высокой доходностью в США и более сильным долларом США." По их мнению, это делает позиционирование все более уязвимым, поскольку "спекулянты с крупными короткими позициями по доллару США… находятся на хрупкой почве."
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 99,45 после падения до 99,30, самого низкого уровня с 5 июня.
Золото сохраняет позитивный уклон в ближайшей перспективе, хотя покупатели, похоже, не готовы резко повышать цены. Рыночные настроения по-прежнему тесно связаны с развитием событий на Ближнем Востоке, особенно с вероятностью открытия Ормузского пролива.
Срок действия подписанного Соединенными Штатами и Ираном в июне 60-дневного меморандума о взаимопонимании истекает в понедельник без достижения какого-либо соглашения. Дипломатический тупик удерживает цены на нефть на повышенном уровне и сохраняет неопределенность в отношении перспектив инфляции, что может вынудить ФРС дольше держать стоимость заимствований на повышенном уровне, создавая препятствие для не приносящего дохода металла.
Технический анализ: XAU/USD сохраняет бычий уклон, 200-дневная SMA в поле зрения
XAU/USD сохраняет конструктивный бычий уклон, поскольку спотовая цена держится чуть выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 385. Моментум остается положительным: индекс относительной силы (RSI) на дневном графике находится вблизи 65, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории, что в совокупности указывает на сохранение контроля покупателями без перехода условий в зону экстремальной перекупленности.
С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на 100-дневной SMA в районе $4 385, а ниже дополнительный структурный спрос сосредоточен на горизонтальном уровне $4 200 и 50-дневной SMA вблизи $4 147, перед более глубокой опорой на уровне $4 000.
С точки зрения роста, 200-дневная SMA на уровне $4 506 является следующим значимым сопротивлением, и чистый прорыв выше этой долгосрочной средней, вероятно, откроет путь к продолжению недавнего восходящего тренда.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.