Золото падает ниже $4 500 на фоне геополитики и ястребиного ФРС, что усиливает медвежий настрой

• Золото остается под давлением ниже двухнедельного максимума на фоне сочетания факторов.
• Геополитические риски возрождают спрос на безопасный актив доллар США и ограничивают рост драгоценного металла.
• Ястребиные ставки на ФРС дополнительно создают встречный ветер для сырьевого актива на фоне медвежьей конфигурации.

Золото (XAU/USD) продолжает устойчивое внутридневное снижение в первой половине европейской сессии и отступает дальше от отметки $4 600, или двухнедельного максимума, установленного в пятницу. Постоянная геополитическая неопределенность вместе с ястребиными ожиданиями Федеральной резервной системы (ФРС) помогают доллару США (USD) вернуть положительный импульс. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на сырьевой актив, уводя его ниже психологической отметки $4 500. Тем не менее, драгоценный металл удерживается значительно выше двухмесячного минимума, достигнутого в прошлый четверг, поскольку трейдеры могут предпочесть выжидать дальнейшего прогресса в мирных переговорах между США и Ираном.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи в воскресенье сообщил государственным СМИ, что переговоры и обмен посланиями с США продолжаются, однако он предостерег от чрезмерной интерпретации неподтвержденных сообщений о ходе переговоров. Ранее главный переговорщик Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что страна не примет никакое соглашение, пока ее национальные права не будут полностью обеспечены. Кроме того, поступают сообщения, что США ужесточили свою переговорную позицию с Ираном, что вновь вызывает неопределенность в дипломатических усилиях по прекращению трехмесячного конфликта на Ближнем Востоке.

Более того, разногласия по ядерной программе Ирана и проливу Ормуз продолжают осложнять попытки достичь соглашения. Сообщается, что президент США Дональд Трамп потребовал внести правки, касающиеся стратегического водного пути и обогащенного урана, в соглашение между США и Ираном, направленное на прекращение боевых действий. Предложения продолжают обмениваться через пакистанских и других региональных посредников, но пока неясно, добиваются ли стороны значительного прогресса. Тем временем Израиль расширил наземное наступление в Ливане в борьбе с поддерживаемой Ираном боевой группировкой Хезболла.

Агентство Reuters сообщило, что израильские войска захватили 900-летний замок Бофорт и теперь действуют за рекой Литани. Это расширение является самым глубоким вторжением Израиля в Ливан с момента его вывода войск в 2000 году и поддерживает геополитическую премию за риск, укрепляя статус доллара США как безопасного актива. Между тем, последние события вызвали значительное восстановление цен на сырую нефть с более чем месячного минимума, достигнутого в пятницу. Это возрождает опасения по поводу инфляции и поддерживает ставки на повышение процентной ставки ФРС. Это дополнительно способствует укреплению доллара и ограничивает рост недоходного золота.

Внимание рынка теперь переключается на важные макроэкономические данные США, запланированные на начало нового месяца. Довольно насыщенная неделя начинается с публикации индекса деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing PMI, выходящего сегодня. Однако основное внимание будет уделено ключевому отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу, который может повлиять на ожидания рынка относительно курса политики ФРС и стимулировать спрос на доллар в краткосрочной перспективе. Кроме того, развитие ситуации вокруг кризиса на Ближнем Востоке может продолжить вносить волатильность на мировые финансовые рынки и влиять на цену золота.

Дневной график XAU/USD

Золото выглядит уязвимым к дальнейшему снижению при внутридневном пробое ниже $4 500

С технической точки зрения пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, оставаясь в пределах нисходящего параллельного канала и ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA). Кроме того, ослабляющаяся гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) вместе с индексом относительной силы (RSI) ниже 50, около 44, указывают на то, что ралли, вероятно, будут продаваться, а импульс остается слабым.

Тем не менее, на прошлой неделе сырьевой актив показал некоторую устойчивость ниже очень важной 200-дневной SMA, которая по-прежнему поддерживает более широкий восходящий тренд. Это делает разумным дождаться убедительного пробоя и закрепления ниже указанной скользящей средней на уровне $4 411,29, прежде чем открывать позиции на падение к поддержке канала около $4 303,42. Сверху ближайшее сопротивление сосредоточено около верхней границы канала в районе $4 627,52, усиленной 50-дневной SMA на уровне $4 628,82. Для ослабления текущего нисходящего давления потребуется устойчивый пробой выше этого уровня пересечения.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)