Золото отступает от двухнедельного максимума на фоне роста USD на ожиданиях ястребиного настроя ФРС и геополитических рисков
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается под давлением ниже двухнедельного максимума на фоне сочетания факторов.
- Геополитические риски возрождают спрос на безопасный доллар США и ограничивают рост драгоценного металла.
- Ястребиные ставки на ФРС дополнительно создают встречный ветер для сырьевого актива на фоне медвежьей технической картины.
Золото (XAU/USD) немного снижается на азиатской сессии в понедельник и отдаляется от двухнедельного максимума, около $4 600, достигнутого в пятницу. Доллар США (USD) восстанавливает положительную динамику в начале новой недели на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности и ястребиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС), что, в свою очередь, рассматривается как встречный ветер для сырьевого актива. Тем не менее, драгоценный металл удерживается выше психологической отметки $4 500, поскольку торги проходят в режиме ожидания дальнейшего прогресса в мирных переговорах между США и Ираном.
Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракчи в воскресенье заявил государственным СМИ, что переговоры и обмен посланиями с США продолжаются, однако он предостерег от чрезмерной интерпретации неподтвержденных сообщений о ходе переговоров. Ранее главный переговорщик Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что страна не примет никакое соглашение, пока ее национальные права не будут полностью обеспечены. Кроме того, поступают сообщения, что США ужесточили свою переговорную позицию с Ираном, что вновь создает неопределенность в дипломатических усилиях по прекращению трехмесячного конфликта на Ближнем Востоке.
Кроме того, разногласия по ядерной программе Ирана и проливу Ормуз продолжают осложнять попытки достичь соглашения. По сообщениям, президент США Дональд Трамп потребовал внести правки, касающиеся стратегического водного пути и обогащенного урана, в соглашение между США и Ираном, направленное на прекращение боевых действий. Предложения продолжают обмениваться через пакистанских и других региональных посредников, однако пока неясно, добиваются ли стороны значительного прогресса. Тем временем Израиль расширил наземное наступление в Ливане в борьбе с поддерживаемой Ираном группировкой Хезболла.
Агентство Reuters сообщило, что израильские войска захватили 900-летний замок Бофорт и теперь действуют за рекой Литани. Это расширение является самым глубоким вторжением Израиля в Ливан с момента его вывода войск в 2000 году и поддерживает геополитическую премию за риск, укрепляя статус доллара США как безопасного убежища. Между тем, последние события вызвали заметное восстановление цен на сырую нефть с более чем месячного минимума, достигнутого в пятницу. Это возрождает опасения по поводу инфляции и поддерживает ставки на повышение процентной ставки ФРС. Это дополнительно способствует укреплению доллара и ограничивает рост недоходного золота.
Внимание рынка теперь переключается на важные макроэкономические данные США, запланированные на начало нового месяца. Довольно насыщенная неделя начинается с публикации индекса деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing PMI, выход которого ожидается сегодня. Однако основное внимание будет сосредоточено на ключевом отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу, который может повлиять на ожидания рынка относительно курса политики ФРС и стимулировать спрос на доллар США в краткосрочной перспективе. Кроме того, развитие ситуации вокруг кризиса на Ближнем Востоке может продолжить вносить волатильность на мировые финансовые рынки и влиять на цену золота.
Дневной график XAU/USD
Медведи по золоту имеют преимущество; ключевую роль играет конвергенция восходящего канала и 50-дневной скользящей средней
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку остается в ловушке нисходящего параллельного канала и ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA). Кроме того, ослабляющаяся гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) вместе с индексом относительной силы (RSI) ниже 50, около 44, указывают на то, что ралли, вероятно, будут продаваться, пока импульс остается слабым.
Тем не менее, на прошлой неделе сырьевой актив показал некоторую устойчивость ниже очень важной 200-дневной SMA, которая по-прежнему поддерживает более широкий восходящий тренд. Это делает разумным дождаться убедительного пробоя и закрепления ниже указанной скользящей средней на уровне $4 411,29, прежде чем открывать позиции на падение к поддержке канала около $4 303,42. Сверху ближайшее сопротивление сосредоточено около верхней границы канала на уровне $4 627,52, усиленной 50-дневной SMA на $4 628,82. Для ослабления текущего давления вниз потребуется устойчивый пробой выше этой зоны схождения.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.