Золото останавливается ниже рекордных максимумов, пока рынки переваривают данные по PMI и UoM из США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото совершает отскок после кратковременного снижения с нового рекордного максимума около $4 967.
- Рынки переваривают данные по PMI и UoM из США.
- Технический анализ показывает ранние признаки усталости ниже отметки $5 000.
Золото (XAU/USD) восстанавливает позиции в пятницу, продолжая рост после кратковременного давления ранее в течение дня. Металл подскочил до нового рекордного максимума около $4 967 во время азиатской торговой сессии. На момент написания XAU/USD колеблется около $4 945, отскакивая от внутридневного минимума около $4 899, и остается на пути к третьему подряд недельному росту.
Тем временем смешанные данные по экономике США не смогли оказать значительной поддержки доллару США (USD), что позволило золоту оставаться на уровне рекордных максимумов.
Золото подорожало более чем на 7% на этой неделе, поддерживаемое сильным спросом на безопасные активы после возобновления торговой риторики президента США Дональда Трампа по поводу спора о Гренландии, что встревожило мировые рынки и возродило настроение «Продавай Америку».
Тем не менее, некоторые из этих напряжений ослабли в среду, когда Трамп отказался от ранее сделанных угроз ввести тарифы на несколько европейских стран после объявления о соглашении о будущем рамках по Гренландии.
Этот шаг мало что сделал для охлаждения бычьего импульса золота, так как инвесторы остаются неуверенными в том, что напряженность полностью разрешена, поскольку соглашение о рамках не содержит конкретных деталей. В то же время более широкие геополитические и экономические неопределенности продолжают поддерживать спрос на безопасные активы, удерживая драгоценный металл на высоком уровне.
Теперь внимание переключается на экономический календарь США, который будет опубликован позже в пятницу, когда трейдеры ожидают предварительные опросы индекса деловой активности S&P Global (PMI) и данные о потребительских настроениях Университета Мичигана.
Движущие силы рынка: данные из США, руководство ФРС и проблемы с кредитоспособностью политики
- Предварительные данные индекса менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global показали, что индекс PMI в производственном секторе вырос до 51,9 в январе с 51,8, что ниже ожиданий в 52,1, в то время как индекс PMI в сфере услуг остался на уровне 52,5, не изменившись с декабря, но ниже прогноза в 52,8.
- Данные опроса Университета Мичигана за январь показали, что индекс потребительских ожиданий поднялся до 57, превысив прогнозы и предыдущее значение 55. Индекс потребительского настроения улучшился до 56,4, превысив ожидания и увеличившись с 54. Однолетние ожидания потребительской инфляции снизились до 4,0% с 4,2%, в то время как пятилетние ожидания инфляции упали до 3,3% с 3,4%.
- Экономические данные, опубликованные в четверг, показали, что экономика США расширилась с годовым темпом 4,4% в третьем квартале, превысив рыночные ожидания в 4,3% и ускорившись с 3,8% во втором квартале. Инфляция базовых расходов на личное потребление (PCE) осталась на уровне 2,9% кв/кв, в то время как первичные заявки на пособие по безработице выросли до 200 000 с 199 000 на предыдущей неделе.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,36, близко к двухнедельным минимумам, и на пути к первому недельному снижению за три недели.
- Разрушительная торговая политика президента США Дональда Трампа и повторное использование тарифов в качестве инструмента политики подрывают доверие инвесторов к активам США, вызывая опасения по поводу обесценивания и увеличивая спрос на традиционные безопасные активы.
- Президент Дональд Трамп заявил в четверг, что он завершил собеседования для выбора следующего председателя Федеральной резервной системы (ФРС) и подтвердил, что сделал свой выбор, добавив, что официальное объявление, вероятно, будет сделано до конца января. Согласно сообщениям СМИ, в шорт-лист входят Кевин Хассетт, Рик Ридер, Кристофер Уоллер и Кевин Уорш, хотя Трамп на прошлой неделе указал, что может оставить директора Национального экономического совета Кевина Хассетта на его текущей должности.
- Рынки остаются настороженными, что выбор президента Трампа на пост следующего председателя ФРС может подтолкнуть центральный банк к более голубиной политике, после его повторной критики текущего председателя ФРС Джерома Пауэлла за недостаточно агрессивное снижение процентных ставок.
- Что касается монетарной политики, то недавние экономические данные из США укрепили мнение о том, что ФРС, вероятно, будет придерживаться постепенного пути смягчения, а не агрессивного снижения ставок. Рынки почти полностью закладывают в цены отсутствие изменений на предстоящем заседании 27-28 января и в целом ожидают, что центральный банк останется на месте в течение первого квартала.
Технический анализ: быки делают паузу ниже $5 000
С технической точки зрения продавцы появились перед психологической отметкой $5 000, ограничивая последний ралли около рекордных максимумов. Тем не менее, откат до сих пор не имел сильного продолжения, и покупатели продолжают защищать зону $4 900.
Условия тренда остаются крепкими, при этом XAU/USD держится значительно выше 21-периодной и 50-периодной простых скользящих средних (SMA). Средний направленный индекс (ADX) колеблется около 39, сигнализируя о сильной трендовой среде, несмотря на появляющиеся признаки краткосрочной усталости.
Риск более глубокого отката растет, так как условия перекупленности сохраняются на нескольких таймфреймах. На 4-часовом графике индекс относительной силы (RSI) снизился к уровню 70 и показывает медвежью дивергенцию, сигнализируя о ранних признаках угасания восходящего импульса.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка наблюдается на психологическом уровне $4 900. Устойчивый прорыв ниже этой зоны сместит фокус на 21-периодную SMA около $4 828, за которой следует 50-периодная SMA около $4 709. С точки зрения роста, психологическая отметка $5 000 остается ключевым сопротивлением.
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.