Золото бросает вызов ралли доллара США, поскольку снижение доходности в США возрождает спрос на золото
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото растет, поскольку снижение доходности трежерис компенсирует укрепление доллара США.
- После выхода более мягких данных по инфляции рынки склоняются к сохранению ставки в октябре.
- Риски эскалации на Ближнем Востоке поддерживают высокий спрос на безопасные активы.
Цена на золото выросла, продемонстрировав в четверг умеренное повышение более чем на 0,40%, поскольку доходность казначейских облигаций США резко снизилась после публикации данных по инфляции в среду, что привело к сокращению ястребиных ожиданий в отношении ФРС на октябрьском заседании. XAU/USD торгуется на уровне $4 175, с повышением на 0,4%.
XAU/USD растет, поскольку более мягкая инфляция снижает ожидания повышения ставки ФРС в октябре
В среду предпочитаемый Федеральной резервной системой (ФРС) показатель инфляции — базовый индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) — составил 3,4% в годовом выражении, не изменившись и оказавшись ниже прогнозов роста на 3,3%.
После публикации этого отчета денежные рынки развернулись, и теперь трейдеры ожидают почти 70%-ную вероятность сохранения процентной ставки, тогда как вероятность повышения ставки в декабре составляет 83%, согласно Prime Terminal.
Несмотря на это, индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость американской валюты по отношению к шести другим валютам, вырос на 0,61% до 102,08.
Представители ФРС во главе с заместителем председателя Филипом Джефферсоном выступили с комментариями, заявив, что экономика близка к максимальной занятости, и подчеркнув необходимость проявлять терпение в отношении корректировки ставок. Между тем президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сохранил ястребиный настрой, призвав к дополнительным повышениям ставок.
Что касается данных, индекс PMI для производственной сферы США от ISM в сентябре немного снизился с 54,6 до 54,5, не дотянув до прогноза 55. Однако подкомпонент уплаченных цен вырос с 71,1 до 77,1, что указывает на усиление инфляционного давления. Подкомпонент индекса занятости также увеличился с 51,2 до 52,7.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 26 октября, составило 197 тыс., что ниже прогноза в 200 тыс. и показателя предыдущей недели в 198 тыс.
Учитывая этот фундаментальный фон, трейдерам следует ожидать дальнейшего снижения цен на золото, однако рост американских трежерис удерживает доходность на более низком уровне, создавая благоприятный фактор для недоходного металла. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась более чем на 4 базисных пункта, до 5,243%.
Цены на нефть растут на фоне усиливающихся спекуляций о том, что конфликт между США и Ираном может обостриться после промежуточных выборов в США в ноябре. The Wall Street Journal сообщил, что США направят еще 10 тыс. военнослужащих на Ближний Восток и что Трамп рассчитывает возобновить бомбардировки Ирана в ноябре.
Стоит отметить, что экспорт нефтепродуктов из Китая сокращается в пользу укрепления внутреннего спроса. Это потенциально может привести к ужесточению ситуации на топливных рынках, которые уже сталкиваются с дефицитом предложения по всему миру.
Экономический календарь США на предстоящий период включает отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за сентябрь и дополнительные выступления представителей ФРС.
Технический анализ XAU/USD: золото испытывает трудности на уровне $4 200, консолидируется в районе $4 170
Динамика цен показывает, что золото сталкивается с сильным сопротивлением на уровне $4 200 после прорыва вниз из потенциальной модели Бычий клин, который после отмены открыл путь для дальнейшего снижения.
Импульс смещается в пользу покупателей, но в целом он остается медвежьим, поскольку индекс относительной силы (RSI) находится ниже нейтрального уровня 50.
Для продолжения бычьего движения XAU/USD должна отвоевать отметку $4 200. После этого откроется путь к тестированию 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 283, а затем отметки $4 300. После ее преодоления следующим ключевым сопротивлением станет 50-дневная SMA на уровне $4 324.
С другой стороны, при движении по пути наименьшего сопротивления первой поддержкой для золота выступает минимум дня (LOD) на уровне $4 139, после прорыва которого может быть протестирован уровень $4 100. Ниже него следующей поддержкой станет минимум 29 июля на уровне $3 996, за которым следует минимум 17 июля на уровне $3 959. После преодоления этих уровней следующей интересующей областью станет годовой минимум (YTD) на уровне $3 941.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.