Золото берет паузу после двухдневного восстановления в преддверии NFP США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото приостановило рост после двух дней подряд подъема, поскольку трейдеры ожидают выхода отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
- Комментарии члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера снижают ожидания повышения ставки ФРС в этом месяце.
- Отметка $4 500 выступает ближайшим сопротивлением, за которым следует 200-дневная SMA вблизи $4 534.
Золото (XAU/USD) спокойно торгуется в пятницу после двух дней роста подряд, поскольку трейдеры, по-видимому, не решаются открывать новые позиции в преддверии публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в 12:30 GMT. В четверг металл ненадолго поднялся выше отметки $4 500, прибавив почти 2% на фоне ослабления доллара США (USD), умеренного отката доходности казначейских облигаций и менее ястребиных высказываний члена совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофера Уоллера. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 472.
Тем временем доллар США также стабилизируется после снижения примерно на 0,55% в четверг и падения ниже 99,00 до самого низкого уровня более чем за неделю. Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 99,11.
Ожидается, что американская экономика добавит 56 тыс. рабочих мест в августе после сокращения на 23 тыс. в июле, тогда как, согласно прогнозам, уровень безработицы останется на отметке 4,1%. Рынки также будут внимательно следить за ростом заработной платы и любыми пересмотрами показателя занятости в июле после того, как в предыдущем отчете прирост занятости за май и июнь был совокупно пересмотрен в сторону понижения на 103 тыс.
Член совета управляющих ФРС Уоллер заявил в четверг, что он «наконец видит некоторые признаки дезинфляции», добавив, что «текущая настройка ставки может вернуть инфляцию к 2%». Он также сказал, что «решение по ставке в сентябре зависит от инфляции в августе» и что «если данные по инфляции за август окажутся высокими, я рассмотрю возможность повышения ставки».
Его комментарии побудили трейдеров сократить ожидания повышения ставки на предстоящем заседании 15-16 сентября. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) теперь составляет около 50%, снизившись примерно с 63% до выступления Уоллера.
Более сильный, чем ожидалось, отчет по NFP может возродить ожидания повышения ставки ФРС и поддержать доллар США и доходность казначейских облигаций, оказав давление на недоходный металл. Напротив, еще один слабый показатель занятости может усилить аргументы в пользу сохранения ставок ФРС без изменений, что поможет золоту вернуть отметку $4 500.
Аналитики OCBC сохраняют «конструктивный» настрой в отношении золота, но предупреждают, что краткосрочная динамика, вероятно, останется «чрезвычайно чувствительной к переоценке ожиданий в отношении ФРС». Они отмечают, что «сегодняшний отчет по занятости может определить дальнейшее движение доходности и доллара США», тогда как «данные по CPI и PPI на следующей неделе должны иметь большее значение для определения того, достаточно ли недавнего тренда дезинфляции, чтобы ФРС сохранила ставки без изменений». Эксперты OCBC также отмечают, что «геополитическая напряженность остается фактором поддержки», но предупреждают, что «более высокие цены на нефть представляют собой двусторонний риск, если они отразятся на инфляционных ожиданиях и доходности».
Технический анализ: покупатели нацелились на 200-дневную SMA
XAU/USD удерживается выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне около $4 354, оставаясь при этом ограниченной 200-дневной SMA в районе $4 534, что указывает на нейтральный и консолидирующийся общий настрой.
Цена отвоевала уровень 38,2% коррекции Фибоначчи около $4 448, превратив его в ближайшую поддержку, однако еще не протестировала расположенный выше уровень коррекции 23,6% на отметке $4 544.
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике в районе 55 указывает на умеренно позитивную динамику, однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нулевой отметки, намекая на то, что попытки восстановления по-прежнему сталкиваются с предложением вблизи 200-дневной средней.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка расположена на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи в районе $4 448, за которым следует коррекция 50,0% на отметке $4 371 и 100-дневная SMA около $4 354. Более глубокое снижение введет в игру уровень коррекции 61,8% на отметке $4 293 и последующие уровни Фибоначчи на $4 183 и $4 042.
С точки зрения роста, быкам необходимо преодолеть 200-дневную SMA около $4 534, при этом коррекция 23,6% на отметке $4 544 выступает в качестве следующего сопротивления. Устойчивый прорыв выше этих уровней откроет путь к области предыдущего пикового максимума в районе $4 700.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.