Восстановление золота останавливается в районе $4 200 на фоне стабилизации доллара США и доходности казначейских облигаций США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото укрепляется, но не может продолжить восстановление на фоне стабилизации доллара США и доходности казначейских облигаций.
- Трейдеры ожидают публикации данных о потребительских настроениях и инфляционных ожиданиях в США в часы американских торгов.
- XAU/USD остается в диапазоне $4 100-$4 200, при этом ключевые дневные SMA ограничивают рост.
Золото (XAU/USD) торгуется с повышением в пятницу, но не может продолжить рост, поскольку доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США демонстрируют признаки стабилизации после резкого отката в четверг. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 182, с повышением на 1,20% внутри дня, после тестирования отметки $4 200 — максимального уровня за неделю.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США в четверг снизилась на 11,9 базисных пункта — с 5,354% до 5,235%, что ослабило ралли доллара США и помогло золоту восстановиться после минимумов за два месяца, достигнутых ранее на этой неделе.
Сильный спрос на аукционе 30-летних казначейских облигаций США способствовал снижению доходности. Откат цен на нефть также ослабил давление на облигации после того, как президент США Дональд Трамп заявил в публикации в Truth Social, что Соединенные Штаты не будут атаковать Иран до промежуточных выборов в ноябре. Заявления Трампа последовали за более ранними сообщениями о том, что Вашингтон готовится к возможным возобновившимся ударам.
Однако в пятницу понижательное давление на доллар США и доходность ослабевает, поскольку более широкие факторы недавнего укрепления этих активов сохраняются. Цены на нефть остаются повышенными, удерживая риски инфляции в центре внимания и усиливая ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС).
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 102,22 после восстановления с внутридневного минимума 101,92. Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций США почти не изменилась и находится вблизи 5,240% после кратковременного падения примерно до 5,219%.
Укрепление доллара США, доходность казначейских облигаций вблизи многолетних максимумов и ястребиный прогноз ФРС остаются серьезными препятствиями для золота, даже несмотря на то, что покупки центральных банков и приток средств в ETF обеспечивают базовую поддержку. Более высокая доходность увеличивает альтернативные издержки владения недоходным металлом, тогда как сила доллара США делает его более дорогим для зарубежных покупателей.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры широко ожидают, что на заседании 27-28 октября ФРС оставит процентные ставки без изменений на уровне 3,75%-4,00%, при этом в цены закладывается вероятность повышения ставки в декабре в размере 85%.
Недавние заявления представителей ФРС также оставляют возможность для дальнейшего повышения ставок, поскольку чиновники стремятся вернуть инфляцию к целевому уровню центрального банка в 2%. Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил в четверг: "Чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню, потребуется дальнейшее ужесточение монетарной политики." Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер высказался в аналогичном ключе, сигнализировав о «дополнительных повышениях ставок», если экономические данные будут развиваться в соответствии с ожиданиями.
В экономическом календаре США трейдеры теперь ожидают предварительный отчет об индексе потребительских настроений от Университета Мичигана за октябрь, а также данные об инфляционных ожиданиях на 1 и 5 лет.
Технический анализ: XAU/USD остается в диапазоне ниже ключевых дневных SMA
XAU/USD остается в основном в диапазоне $4 100-$4 200, наблюдаемом с начала месяца, торгуясь ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA) на дневном графике. Плотное скопление скользящих средних выше текущего уровня предполагает, что рост пока остается ограниченным, в то время как индекс относительной силы (RSI) в районе 44 сохраняет умеренный медвежий уклон.
Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается отрицательным, но его значения сужаются, что указывает на ослабление давления продавцов, а не на решительный разворот.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на психологической отметке $4 200, за которой следуют 100-дневная SMA на уровне $4 259 и 50-дневная SMA на уровне $4 334. Более сильное восстановление столкнется с горизонтальным барьером $4 400 перед 200-дневной SMA на уровне $4 529.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне $4 100. Устойчивый прорыв ниже этого уровня может открыть путь к зоне поддержки $4 000-$3 950.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.