Цена золота восстанавливается перед NFP, несмотря на устойчивый доллар США и паузу ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото выросла на 0,61% до $3 296 после достижения июльских минимумов около $3 268.
- ФРС сохраняет ставки на уровне 4,25%-4,50% при голосовании 9–2; Пауэлл отвергает возможность снижения в сентябре.
- Базовая инфляция PCE увеличилась до 2,8% г/г; Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 218K.
- Восстановление XAU/USD обусловлено покупками на падении и перепроданностью, несмотря на крепкий доллар США.
Цены на золото восстановились в четверг после того, как Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки без изменений, поскольку приближается срок торгового соглашения 1 августа, установленный президентом США Дональдом Трампом. Доллар США остается стабильным на фоне хороших экономических данных, хотя XAU/USD торгуется на уровне $3 296, увеличившись на 0,61%.
Вчера ФРС сохранила ставку по федеральным фондам в диапазоне 4,25%-4,50% при голосовании 9-2, при этом члены совета управляющих Боуман и Уоллер выступили за снижение ставки на 25 базисных пунктов. Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл отверг комментарии Трампа о том, что они могут смягчить политику в сентябре, и заявил, что они будут придерживаться подхода "заседание за заседанием".
В других новостях экономический календарь в Соединенных Штатах (США) был насыщен ростом предпочтительного индикатора инфляции ФРС, базового индекса цен на личные потребительские расходы (PCE). В дополнение к этому сильные данные по занятости показали, что количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, снизилось. Это указывает на мнение центрального банка США о том, что максимальная занятость достигнута, что дополнительно оправдывает текущую политику.
В новостях торговли США и Мексика достигли 90-дневного продления того же соглашения о 25% тарифах на фентанил, 25% на автомобили и 50% на сталь, алюминий и медь. Тем временем соглашение между Южной Кореей и США в среду продолжает снижать напряженность в торговых переговорах.
Несмотря на то, что неопределенность в торговле уменьшилась, падение цен на золото после решения ФРС, похоже, привело к перепроданным уровням. Таким образом, покупатели золота вошли в рынок около июльских минимумов в $3 268, поднимая спотовую цену XAU/USD к отметке $3 300.
Трейдеры готовятся к публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июль в пятницу, а также к объявлению индекса PMI в производственном секторе ISM и окончательного индекса потребительских настроений Университета Мичигана (UoM).
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото поддерживается падающими доходностями США
- Цена на золото растет на фоне падения доходностей казначейских облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на три базисных пункта до 4,344%. Реальные доходности США, которые рассчитываются из номинальной доходности за вычетом ожиданий инфляции, составляют 1,922%, также снизившись на три б.п.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, вырос на 0,10% до 99,99.
- Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 26 июля, снизились до 218K, что лучше ожидаемых 224K перед публикацией отчета по несельскохозяйственным рабочим местам за июль в пятницу, при этом экономисты ожидают, что экономика добавит 110K новых рабочих мест.
- Предпочтительный индикатор инфляции ФРС, базовый PCE, вырос на 2,8% г/г в июне, увеличившись с майской оценки 2,7%. Общий PCE вырос с 2,3% до 2,6% г/г, превысив прогнозы в 2,5%.
- В среду заявление о монетарной политике ФРС показало, что рост экономической активности замедлился в первой половине года, хотя уровень безработицы остается низким, а инфляция "в некоторой степени повышена".
- В заявлении была подтверждена приверженность комитета достижению максимальной занятости и инфляции на уровне 2% и признано, что "неопределенность в отношении экономического прогноза остается высокой".
- Валовой внутренний продукт (ВВП) во втором квартале в США значительно превысил ожидания и вырос на 3% кв/кв во 2 квартале 2025 года. Эти данные оправдали слова председателя ФРС Пауэлла о том, что экономика не ведет себя так, как будто монетарная политика является ограничительной.
- Хотя данные положительные, отчет показал, что потребительские расходы ослабли, а деловые инвестиции резко замедлились. Reuters сообщило, что большинство экономистов оценивают ВВП за весь год на уровне 1,5%, что ниже прогноза ФРС в 1,8%.
Технический прогноз XAU/USD: Золото падает, но остается бычьим выше $3 250
Цена на золото, вероятно, будет консолидироваться в пределах 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 250 и отметки $3 300 в краткосрочной перспективе. Хотя индекс относительной силы (RSI) медвежий, кажется, что индекс нашел дно. С учетом этого ожидается восстановление в краткосрочной перспективе.
Если XAU/USD преодолеет непосредственное сопротивление на уровне $3 300, за которым следует пересечение 50- и 20-дневных SMA около $3 339, ожидайте движения к $3 350. После пробития следующей целью станет $3 400. С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже 100-дневной SMA, ожидайте падения к $3 200.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.